26 Enero 2007 Modelos aplicados a la gestión y al desarrollo estratégico Estrategias audaces para conquistar el futuro Antonio Pulido.

Presentación del tema: "26 Enero 2007 Modelos aplicados a la gestión y al desarrollo estratégico Estrategias audaces para conquistar el futuro Antonio Pulido."— Transcripción de la presentación:

1 26 Enero 2007 Modelos aplicados a la gestión y al desarrollo estratégico Estrategias audaces para conquistar el futuro Antonio Pulido

2 ILa conquista del futuro IIAlgunas preguntas elementales IIILa gran ingenuidad IVNueva economía, nuevas técnicas

3 ILa conquista del futuro

4 La conquista del futuro 1.Sobrepasar la miopía del mercado actual 2.Vencer la miopía de la concepción actual del producto 3.Poner en duda las ideas tradicionales recibidas y potenciar la “clarividencia” 4.De la planificación estratégica rutinaria a la elaboración de una “arquitectura estratégica” que nos proporcione una visión original del futuro” I Gary Hamel y C.K. Prahalad “Estrategias audaces para dominar el porvenir de su sector y crear los mercados del mañana”

5 IIAlgunas preguntas elementales

6 Selección de preguntas sobre predicción económica y empresarial Revisions Between Quarterly Percent Changes of GDP: Vintage Comparisons Tres ejemplos de redes internacionales de análisis de coyuntura y predicción económica Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo: algunos consejos prácticos Acontecimientos que han alterado sensiblemente el ciclo económico mundial Decálogo de predicción para usuarios Tipología de las técnicas de predicción en base a las situaciones en que se aplican Una selección de mejoras en la realización y uso de predicciones durante los últimos 25 años Características de la predicción tradicional y la nueva predicción prospectiva El sistema predictivo utilizado por Ceprede Una crisis con doble detonante El proceso típico de predicción hace 25 años El proceso evolucionado de predicción en el momento actual Posibles transformaciones de futuro IIAlgunas preguntas elementales

7 Selección de preguntas sobre predicción económica y empresarial 1.¿Es posible predecir con fiabilidad el futuro de la economía de un país? 2.¿Mejor predecir o simular alternativas de futuro? 3.¿Qué debe saber un usuario del mundo de la predicción? 4.¿Cuáles han sido las mejoras en la realización y uso de las predicciones durante los últimos 25 años y qué puede esperarse a futuro? II

8 Range Vintages comparedAverage without regard to sign Two-Thirds of revisions Nine-tenths of revisions Current-dollar GDP Advance to preliminary0.6-0.5 to 0.8-0.9 to 1.4 Advance to final0.7-0.6 to 1.0-1.0 to 1.6 Preliminary to final0.3-0.3 to 0.4-0.6 to 0.7 Advance to latest1.3-1.2 to 1.8-2.2 to 3.4 Preliminary to latest1.2-1.0 to 1.7-2.2 to 2.6 Final to latest1.3-1.0 to 1.9-2.2 to 2.6 Revisions Between Quarterly Percent Changes of GDP: Vintage Comparisons... II

9 Range Vintages comparedAverage without regard to sign Two-Thirds of revisions Nine-tenths of revisions Real GDP Advance to preliminary0.5-0.5 to 0.7-0.9 to 1.2 Advance to final0.6-0.6 to 0.9-1.0 to 1.3 Preliminary to final0.3-0.3 to 0.4-0.5 to 0.6 Advance to latest1.5-1.2 to 2.1-2.5 to 3.3 Preliminary to latest1.4-1.3 to 1.9-2.3 to 2.9 Final to latest1.5-1.5 to 2.1-2.7 to 3.1 Revisions Between Quarterly Percent Changes of GDP: Vintage Comparisons... II

10 Association d´Instituts Européens de conjoncture Economique (AIECE) 37 Institutos europeos de 20 países /6 observadores internacionales 3 Universidades  Un. Libre de Bruxelles  Un. Bolonia (Prometeia)  Un. Autónoma Madrid/Ceprede 16 Centros de Investigación  Institutos alemanes DIW, RWI, Kiel, HWWA e IFO  WIFO, Viena  ESRI, Dublín  IRES, Lovaina  ISAE, Roma  ETLA, Helsinki  NIESR, Londres  OFCE, París  Konjunkturinstitutet, Estocolmo  KOPINT-DATORG, Budapest  ETH, Zurich... Tres ejemplos de redes internacionales de análisis de coyuntura y predicción económica II

11 Association d´Instituts Européens de conjoncture Economique (AIECE) 37 Institutos europeos de 20 países /6 observadores internacionales 18 Otros Centros  Confederaciones empresariales  Oficinas de estadística  Centros de las AAPP 6 Observadores Internacionales  C.C.E.  EUROSTAT  O.C.D.E.  O.N.U.  F.M.I.  EQV.... Tres ejemplos de redes internacionales de análisis de coyuntura y predicción económica... II

12 European Economic Network (EUREN)  Burean Federal du Plan, Bruselas  Centre d´Observation Economique, París  Centro de Predicción Económica, Madrid  Centro de Studi Cofindustria, Roma  Koping-datorg, Budapest  Oxford Economic Forecasting, Oxford  Rheinisch-Westfälischens Institut für Wirtschaftsforschung, Essen... Tres ejemplos de redes internacionales de análisis de coyuntura y predicción económica... II

13 Link Project 53 Instituciones mundiales/15 Instituciones en Europa 18 Universidades  Free University of Brussels  University of Bologna  Autonomous University of Madrid  University of Lausanne 22 Centros de investigación públicos y privados  Institute for Advances Studies, Viena  Rheinisch-Westfälischens Inst., Essen  Kepe, Athens  Oxford Economic Forecasting, Oxford  National Institute of Economic Research, Stockholm... Tres ejemplos de redes internacionales de análisis de coyuntura y predicción económica... II

14 Link Project 53 Instituciones mundiales/15 Instituciones en Europa 5 Institutos de Estadística  Denmarks Statistics, Copenhagen  Statistics Norway, Oslo 8 Bancos Centrales o Ministerios  Bank of Finland, Helsinki  Ministry of Finance, París  Central Bank of Ireland, Dublin  Central Planning Bureau, The Hague + 80 Instituciones asociadas nacionales e internacionales Tres ejemplos de redes internacionales de análisis de coyuntura y predicción económica... II

15 ... a)Toda la predicción debe hacer explícitos los supuestos en que se basa. b)Las técnicas que utilizan sólo el pasado como única fuente de información, necesariamente proporcionan una predicción «continuista» de reducido valor en términos estratégicos, aunque pueda resultar operativa en un contexto más limitado. c)Lo que interesa es predecir el futuro y no explicar el pasado y, por tanto, los criterios estadísticos de un buen ajuste muestral a los datos históricos no constituyen el criterio único y decisivo de valor (aunque sea el más sencillo de aplicar) para decidir la técnica o modelo a utilizar. Un modelo adecuado para predecir deberá, ante todo, responder a nuestra concepción de cómo va a funcionar ese futuro, aunque sea una garantía adicional el saber que este esquema hubiera sido útil para explicar un período histórico reciente. Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo: algunos consejos prácticos II

16 d)La predicción más valiosa (por la información diferencial que reporta) es aquella en que se produce precisamente alguna novedad respecto a la evolución más reciente. Por ello, es importante centrar una parte importante de nuestros esfuerzos en diseñar el entorno de la predicción, en aclarar las posibles reacciones de los agentes económicos ante una nueva información o incluso ante el conocimiento de la predicción. e)Consecuencia de esta atención preferente al entorno que condiciona la propia predicción es la necesaria apertura a los temas relacionados con evolución de la competencia empresarial (nacional e internacional), o condicionantes políticos, sociales, o incluso culturales. De aquí la llamada a un tratamiento plural, a una visión global y sistémica, a una consideración explícita de los escenarios de predicción. f)En temas de decisión estratégica, a nivel de economía nacional o de gestión de empresas, es conveniente disponer de predicciones alternativas, que permitan contestar a preguntas del tipo «¿qué ocurriría si...?». Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo: algunos consejos prácticos... II

17 Primer choque del petróleo (1973/74) Segundo choque del petróleo (1979/80) Conflicto Irak-Kuwait (1990/91) Terrorismo islámico (2001) Crisis del Sudeste Asiático (1997/98) Acontecimientos que han alterado sensiblemente el ciclo económico mundial (tasas de variación real del PIB) II

18 Decálogo de predicción para usuarios 1.El futuro es un condicionante ineludible de la mayor parte de las decisiones económicas, principalmente de las de carácter estratégico. 2.Dado que el futuro depende de un complejo entramado de agentes a escala global, es ingenuo creer en las predicciones como datos precisos e inmutables. 3.Precisamente la única predicción útil a efectos estratégicos es la que se adapta permanentemente, se revisa con nuevos datos y explora diversas alternativas. 4.La predicción macroeconómica y a escala mundial es el punto inevitable de partida de cualquier ejercicio de posicionamiento estratégico de sectores o empresas. 5.Existen múltiples fuentes públicas y privadas, nacionales e internacionales, a corto, medio y largo plazo, en que pueden encontrarse predicciones macroeconómicas, incluso con detalle sectorial y/o regional. 6.El consenso de los predictores y la revisión de sus perspectivas son elementos útiles para medir riesgos de futuro y cambios de expectativas.... II

19 Decálogo de predicción para usuarios 7.Aunque las técnicas de predicción son generalmente complejas e incorporan un considerable aparato matemático-estadístico, inaccesible para no-especialistas, las bases y supuestos operativos deben ser compartidos entre productores y usuarios. 8.Toda la sabiduría técnica del campo de la predicción económica y empresarial se reduce al desarrollo de tres enfoques posibles: a) utilizar el pasado como guía del posible futuro; b) emplear las relaciones que podamos conocer (o suponer) entre diferentes cuestiones; c) acudir a la subjetividad de las opiniones, actitudes o expectativas de tomadores de decisiones o expertos. 9.La información disponible, el horizonte de la predicción y los medios o esfuerzo que uno esta dispuesto a realizar, condicionan la selección de las técnicas concretas de predicción a utilizar, que deberán ser comparadas en términos de coste/eficacia. 10.Los predictores tienen también sus propios intereses y condicionantes. La predicción no es siempre el resultado objetivo de una técnica. Por tanto es conveniente evaluar a sus responsables y conocer sus posibles dependencias.... II

20 Corto (menos de 1 año) Medio (de 1 a 3 años) Largo (más de 3 años) Escasos Agregación predicciones individuales. Reuniones de directivos (plan operativo). Indicadores. Reuniones de directivos (plan estratégico). Fórmulas elementales. Analogías. Brainstorming. Analogías. Normales Encuestas opinión, intenciones, actitudes o sentimiento. Modelos de difusión y respuesta. Diseño de experimentos. Simulación mediante fórmulas recursivas. Delfos. Impactos cruzados. Análisis morfológico y árboles de pertinencia. Horizonte Medios Tipología de las técnicas de predicción en base a las situaciones en que se aplican A) Sin datos de pasado... II

21 Corto (menos de 1 año) Medio (de 1 a 3 años) Largo (más de 3 años) Escasos Alisado exponencial. Medias móviles. Modelos naïve. Desestacionalización. Ajuste tendencia.Curvas en S. Normales ARIMA univariante. Análisis intervención. X-11 ARIMA. Funciones de transferencia. Modelos econométricos uniecuacionales. Modelos econométricos de pequeño tamaño. Modelos con cambio estructural. Altamente profesionalizados Análisis espectral. Modelos dinámicos. Filtros. Modelos econométricos multiecuacionales de gran tamaño. Simulación. Input/output. Modelos con cambio estructural. Escenarios. Horizonte Medios Tipología de las técnicas de predicción en base a las situaciones en que se aplican B) Con datos de pasado... II

22 Una selección de mejoras en la realización y uso de predicciones durante los últimos 25 años 1.Datos más fiables y de más rápida difusión. 2.Mayor rapidez en la revisión de predicciones. 3.Tratamiento informático más flexible y potente. 4.Nuevas técnicas disponibles. 5.Conexión entre equipos de predicción del mundo entero a través de redes de trabajo globales. 6.Reforzamiento de los equipos de predicción. 7.Transformación de un enfoque restringido de predicción a otro más flexible y prospectivo. 8.Predominio de la combinación de diferentes técnicas de predicción. 9.Tratamiento especial de acontecimientos excepcionales, escenarios y probabilidades de ocurrencia. 10.Conexión más estrecha entre productores y usuarios de la predicción. II

23 AspectosCaracterísticas de la previsión tradicional Características de la predicción prospectiva Visión Parcial, «todas las otras cosas iguales» Global, « nada permanece igual » Variables Cuantitativas, objetivas y conocidas Cualitativas, cuantificables o no subjetivas, conocidas u ocultas Relaciones Estáticas, estructuras constantes Dinámicas, estructuras evolutivas ExplicaciónEl pasado explica el futuro. El futuro, razón de ser del presente FuturoÚnico y ciertoMúltiple e incierto Método Modelos deterministas y cuantitativos Modelos cualitativos y estocásticos Actitud frente al futuro Pasiva o adaptativa (futuro sufrido) Activa o creativa (futuro deseado) Características de la predicción tradicional y la nueva predicción prospectiva II

24 Ámbito internacional  Participación en las redes Link, Euren y AIECE.  Predicciones de Consensus Forecast.  Modelo especial para Portugal. Ámbito nacional  Indicadores de coyuntura.  Modelo anual Wharton-UAM.  Modelo Trimestral.  Modelo Micro.  Predicciones de Consensus Forecast y Panel Funcas. Ámbito regional  Participación en la red Hispalink.  Indicadores de coyuntura regional.  Modelo Regional.  Modelo especial para Madrid. Ámbito sectorial  Panel de expertos sectoriales.  Indicaciones de coyuntura sectorial.  Modelo Sectorial. El sistema predictivo utilizado por Ceprede II

25 Antecedente Sobrevaloración bursátil y optimismo exagerado de futuro Detonante 1 Corrección bursátil y pérdida de confianza Detonante 2 11S y reacción Consecuencias inmediatas (directas) Consecuencias indirectas e inducidas Internas Escenarios alternativos (probabilidad) Respuesta reducida 65% Incertidumbres y riesgos 25% Escalada terrorista 10% Una crisis con doble detonante En el resto del mundo II

26 Agentes PredictorDatosTécnicaPredicción Elementos DecisiónDecisor El proceso típico de predicción hace 25 años II

27 Agentes Asesor/ experto Escenarios alternativos Inputs de predicción Simulaciones alternativas Elementos Banco de datos Decisor Predictor Modelo Predicciones consensuadas Predicciones alternativas seleccionadas Decisión Predicciones no consensuadas El proceso evolucionado de predicción en el momento actual II

28 Posibles transformaciones de futuro en el campo de la predicción 1.Mayor peso de los condicionantes subjetivos y cualitativos. 2.Desarrollo de sistemas integrados de predicción con revisión más frecuente de predicciones. 3.Generalización de los sistemas de simulación de estrategias. 4.Paso de la predicción como información a la predicción como conocimiento. II

29 IIILa gran ingenuidad

30 Proceso de contrastación de teorías según Koutsoyiannis Proceso general de contrastación de teorías El proceso de diversificación de las explicaciones alternativas del funcionamiento en economía El proceso de producción de ideas económicas Dificultades en el proceso de producción de ideas económicas IIILa gran ingenuidad

31 Confrontación con nuevos datos Proceso de contrastación de teorías según Koutsoyiannis Expresión matemática de la teoría: modelo Aceptación de la teoría si es compatible con los datos Rechazo de la teoría si es incompatible con los datos Revisión de la teoría si es incompatible con los datos Teoría Confrontación del modelo con los datos III

32 Proceso general de contrastación de teorías Modelo adoptado para la contrastación Conjunto de datos 1 Teoría e hipótesis observacionales Confrontación del modelo con datos del marco de referencia Modelo Econométrico 1 Conjunto de datos N-1 Conjunto de datos N Conjunto de datos 2 Modelo Econométrico 2 Modelo Econométrico N-1 Modelo Econométrico N... III

33 Proceso general de contrastación de teorías Incompatibilidad con datos con elevada probabilidad Contraste con datos no concluyentes (reducida probabilidad o resultados opuestos, compensados)... Modelo Econométrico 1 Modelo Econométrico 2 Modelo Econométrico N-1 Modelo Econométrico N Compatibilidad con datos con elevada probabilidad Nuevos desarrollos teóricos... Nuevos modelos econométricos y aplicación con nuevos datos III

34 Proceso general de contrastación de teorías Incompatibilidad con datos con elevada probabilidad Compatibilidad con datos con elevada probabilidad... Para todos los modelos y conjuntos de datos Para algunos modelos y conjuntos de datos Para todos los modelos y conjuntos de datos Confirma eventualmente la bondad de la teoría Nuevos desarrollos teóricos en la misma línea Informa sobre grado de aceptabilidad de la teoría Nuevos desarrollos teóricos con posibles correcciones Rechazo de la teoría Búsqueda de nuevos caminos teóricos III

35 El proceso de diversificación de las explicaciones alternativas del funcionamiento en economía Teorías previas Herramientas de análisis previas Explicaciones alternativas Discriminar entre explicaciones disponibles Nuevas explicaciones Nuevas herramientas de análisis Nueva teoría Datos previos Nuevos datos III

36 ActividadesProductos A.1. DescripciónP.1. Datos A.2. ExplicaciónP.2. Herramientas de análisis A.3. DiagnósticoP.3. Teorías A.4. ActuaciónP.4. Regularidades empíricas P.5 Juicios de valor El proceso de producción de ideas económicas III

37 Descripción 1. Realidad cambiante 2. Datos parciales, sometidos a error y retrasados Explicación del funcionamiento 3. Explicaciones interesadas 4. Herramientas de análisis con variedad de resultados 5. Incidencia de aspectos extraeconómicos 6. Cambio en las reglas de funcionamiento 7. Condicionamiento por las ideologías previas DiagnósticoActuación 8. Heterogeneidad de casos11. Supeditación al poder político 9. Precariedad de reglas profesionales12. Confusión agente/sistema 10. Carácter ergódico (no predecible) del entorno económico 13. Paso de lo positivo a lo normativo Dificultades en el proceso de producción de ideas económicas III

38 Hechos estilizados y núcleo de conocimiento en economía III

39 IVNueva economía, nuevas técnicas

40 From Homo Economicus to Homo Sapiens Las causas últimas de los grandes cambios El reto de la predicción Cambios en la estrategia de predicción Análisis cualitativo de datos económicos dinámicos Criterios de delimitación de regímenes Probabilidad de pertenencia o cambio de régimen IVNueva economía, nuevas técnicas

41 1.La economía será mucho más una ciencia social: de la hiper- racionalidad a los factores psicológicos; de lo individual a lo institucional 2.Modelos de aprendizaje con mayor peso de los factores de entorno 3.Modelos con agentes heterogéneos con intereses y razonamientos que interactúan entre sí 4.Los economistas deben estudiar el conocimiento humano 5.Los economistas deben diferenciar entre teorías descriptivas y normativas 6.El homo economicus debe ser más emocional From Homo Economicus to Homo Sapiens Richard Thaler (Univ. Chicago) Journal of Economic Perspectives, 14:1, 2000 IV

42 1.Un acontecimiento excepcional y frecuentemente imprevisible a priori, al menos en sus aspectos concretos y en el momento preciso: choques del petróleo, crisis bursátil, conflicto bélico de amplias repercusiones, crisis por impago de la deuda internacional, cambios geopolíticos de amplia dimensión, etc. 2.Una concentración de cambios tecnológicos con su impacto sobre la aceleración de inversiones. 3.Un aumento continuado de algunos desequilibrios básicos de la economía de un país que terminan llevando, no se sabe bien cuándo ni a qué nivel, hacia una política económica diferente. 4.Un brusco cambio de expectativas originado de forma externa y que provoca reacciones en cadena de los agentes económicos. 5.Efecto contagio de un ciclo económico iniciado en las economías líderes del mundo, como consecuencia de los diferentes aspectos anteriores. Las causas últimas de los grandes cambios IV

43 El reto de la predicción «¿Se pueden predecir con algún grado de confianza las ondas a largo plazo y otros ciclos? Si queremos predicciones concretas y tiempos precisos, la respuesta es un rotundo no. No hay manera de predecir cuándo empezará la nueva depresión (incluso si suponemos que va a haberla) o lo profunda que será... Sólo hay una cosa segura: que después de un largo boom, la recesión es inevitable... (La predicción) es como tener un sistema de radares de seguimiento vigilando un posible ataque enemigo. No puede decirnos cuándo se lanzará el ataque, pero puede prevenirnos una vez que está en camino» S.G. Makridakis (1993) Pronósticos. Estrategia y planificación para el siglo XXI IV

44  Estrategia de “optimalidad teórica” (Makridakis y Hibon, 2000) 1.El modelo es una representación “aceptable” de la economía. 2.La estructura de la economía permanecerá a futuro relativamente constante. Cambios en la estrategia de predicción oUn buen modelo deducido del pasado suministrará, en general, buenas predicciones. oLa fiabilidad de la predicción declina según el horizonte de predicción se aleja. oLos intervalos de predicción históricos deben ser una buena guía sobre los errores de predicción futuros.... IV

45  Estrategia alternativa (Hendry y Clements, 2002) 1.Todos los modelos presentan especificaciones incorrectas 2.Todas las economías están sujetas a importantes ajustes no anticipados. Cambios en la estrategia de predicción oEl propio criterio del modelizador puede mejorar el buen funcionamiento del proceso predictor. oLos intervalos de predicción calculados pueden ser fuertemente erróneos respecto a la incertidumbre de la predicción.... IV

46 Análisis cualitativo de datos económicos dinámicos (Dinámica Estructural Cualitativa) IV Simbolic Dynamics Coded Dynamics Multi (Cross)-Regime Dynamics (Punzo, 2003) Régimen: parcelación cualitativa del espacio de referencia por el que se mueve un fenómeno (p.ej. fases de un ciclo) Itinerario: evolución entre regímenes de un sistema Grafo de transición: (Ejemplo de dinámica recurrente entre regímenes) ABCD Matriz de transición: 1 1 0 0 0 1 1 0 0 0 1 1 1 0 0 1

47 Criterios de delimitación de regímenes IV Variables seleccionadas: X 1, X 2,..., X N Criterios de discriminación de cada variable por régimen Régimen A, B, C, D Variables X 1, X 2... X N Criterios R i1, R i2... R iS Para cada variable i y régimen R

48 Probabilidad de pertenencia o cambio de régimen IV 1 0,5 0 1 0,5 0 1 0,5 0 1 0,5 0 P t = Proporción de criterios definidores de régimen R que se cumplen en el momento t (R= A, B, C, D) A B C D PtPt PtPt PtPt PtPt t R

49 26 Enero 2007 Modelos aplicados a la gestión y al desarrollo estratégico Estrategias audaces para conquistar el futuro Antonio Pulido