Autor: José Noel Argueta Iglesias

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2 Autor: José Noel Argueta Iglesias
ELABORACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE ACUERDO CON NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA PRIMERA EDICION Autor: José Noel Argueta Iglesias

3 ELABORACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE ACUERDO CON NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA PRIMERA EDICION Índice 1.1 Antecedentes 1.2 Definiciones Norma Internacional de Contabilidad Nº Clasificación de las actividades a presentar en el Estado de Flujo de Efectivo 1.5 Método de elaboración del Estado de Flujo de Efectivo 1.6 ¿Como elaborar el Estado de Flujo de Efectivo por El Método Directo? 1.7 ¿Como elaborar el Estado de flujo de Efectivo por el Método Indirecto?

4 1.1 ANTECEDENTES El Estado de Usos y Aplicación de Fondos, podría considerarse que es la primera etapa del surgimiento del Estado de Flujo de Efectivo, el cual tuvo su origen en un sencillo análisis denominado “Estado de donde se obtuvo y donde fue a parar” posteriormente se cambio el nombre a Estado de recursos. En el AICPA, reconoció su significado y se logro que se incluyera como parte de los informes En 1963, el consejo de principios de contabilidad (APB),recomendaba que el nombre se cambiara a “Estado de Origen y Aplicación de recursos”, pero no era obligatoria su presentación. En se vuelve obligatoria su presentación y el consejo recomendó que el nuevo título fuera “Estado de Cambios en la Situación Financiera”. El comité de normas internacionales de Contabilidad establece en 1977 la NIC 7 “Estado de Cambios en la Situación Financiera” en julio de ese año. En noviembre de 1987 el Instituto Americano de Contadores de los Estados Unidos de Norte América estableció, el Estado de Flujo de Efectivo el cual es considerado como estado financiero básico y obligatorio

5 1.1 ANTECEDENTES En El Salvador el Estado de Flujo de Efectivo fue exigido por primera vez en la Norma de Contabilidad Financiera número 4, aplicándose a partir de según la Tercera Convención de Contadores. En la actualidad la NIC Nº 7 “Estado de Flujo de Efectivo” que entro en vigencia el 1 de enero de y que derogo la NIC Nº 7 “Estado de Cambios en la Situación Financiera” establece la obligatoriedad del estado de Flujo de Efectivo y dicha norma ha sido adoptada en El Salvador por el Consejo de Vigilancia de la profesión de Contaduría Pública y Auditoria y en su párrafo numero 1 establece “ las entidades deben confeccionar un estado de Flujo de efectivo, de acuerdo a los requisitos establecidos en esta norma, y deben presentarlos como parte de sus estados financieros, para cada periodo que sea obligatoria la presentación de estos”. La NIC Nº 1 “ Presentación de Estados Financieros” establece en el párrafo 8 que el Efectivo forma parte de los componentes de los estados financieros de una entidad económica y en su párrafo 102 describe en qué consiste el estado de flujo de efectivo .

6 1.2 DEFINICIONES. Los siguientes términos se usan en la NIC Nº 7, con el significado que a continuación se especifica. Efectivo: Comprende tanto la caja, como los depósitos bancarios a la vista.  Los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo no significativo de cambios en su valor. Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.  Actividades de operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, así como otras actividades que no puede ser calificadas como de inversión o financiación.  Actividades de inversión: son las adquisiciones y desapropiaciones de activos a largo plazo así como otras inversiones no incluidas en efectivo y los equivalentes de efectivo.  Actividades de financiación: son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la entidad.”

7 1.3. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº 7 1.3.1 Alcance
Los usuarios de los estados Financieros están interesados en saber cómo la empresa genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la empresa, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la empresa en cuestión, como puede ser el caso de las empresas financieras. 1.3.2 Objetivo El objetivo de esta Norma es exigir a las empresas que suministren información acerca de los movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee, mediante la presentación de un estado de flujo de efectivo, clasificados según procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación.

8 1. 4. CLASIFICACIÓN DE LAS ACTIVIDADES A PRESENTAR
1.4. CLASIFICACIÓN DE LAS ACTIVIDADES A PRESENTAR EN EL ESTADO FLUJO DE EFECTIVO  1.4.1 Actividades de operación: Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios. Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos. Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios. Pagos a y por cuenta de empleados. Y otras actividades dependiendo del giro de la empresa.

9 1.4.2. Actividades de Inversión
Ejemplos de flujo de efectivo por actividades de inversión son las siguientes: Pagos por adquisición de propiedades, planta y equipo , activos intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo. Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo Anticipos de efectivo y prestamos a terceros Cobros derivados de reembolso de anticipos y prestamos a terceros Otras actividades que signifiquen inversión para la entidad.

10 1.4.3 Actividades de Financiamiento
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiamiento son los siguientes: Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital. Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad; Cobros procedentes de la emisión de obligaciones , prestamos, bonos, cedulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o corto plazo; Reembolsos de los fondos tomados en prestamos;

11 1.5 MÉTODOS DE ELABORACIÓN DEL ESTADO FLUJO DE EFECTIVO.
De acuerdo a lo establecido en la NIC 7, existen dos métodos para la elaboración y presentación del estado de flujo de efectivo, los cuales son: Método Directo: según el cual se presenta por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos; o bien. Método Indirecto: según el cual se comienza presentando la ganancia o perdida en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como las partidas de perdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación.

12 1. 6. ¿COMO ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. POR. EL MÉTODO
1.6 . ¿COMO ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL MÉTODO DIRECTO? Procedimiento. a) Lo primero es tener la información necesaria para elaborar el flujo de efectivo y esta es: El balance general del presente año y el año anterior, y El estado de resultados del presente año. b) El segundo paso es realizar los asientos contables de reversión de todos aquellos registros contables llevados a cabo en el periodo, y que no tuvieron efecto sobre el efectivo como por ejemplo: compras de mercaderías al crédito, depreciaciones, provisión de gastos, ajustes a gastos pagados por adelantado, etc.

13 El tercer paso es elaborar una hoja de cálculo que debe tener el
El tercer paso es elaborar una hoja de cálculo que debe tener el siguiente diseño: NOMBRE DE LA EMPRESA HOJA DE TRABAJO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 200X2 Y 200X1 Nº CUENTAS SALDOS AL 31/12/200X2 REVERSIONES SALDOS CONVERTIDOS AL X2 31/12/200X1 AUMENTOS O DISMINUCIONES EFECTOS SOBRE EL EFECTIVO DEBE HABER

14 d). El cuarto paso es llenar la hoja de cálculo trasladando a ella los
d) El cuarto paso es llenar la hoja de cálculo trasladando a ella los datos del balance actual y el balance anterior y el estado de resultados del presente año. Luego las partidas de reversión, posteriormente a cada cuenta se le suman o restan saldos dependiendo del efecto de las partidas de reversión y se obtienen los nuevos saldos, estos se comparan con los del año anterior para efecto de determinar los aumentos o disminuciones en las cuentas sean estas de: activo, pasivo, patrimonio, ingresos o gastos y luego se determina el efecto sobre el efectivo de la siguiente manera: Habrá un efecto de aumento en efectivo si: * Disminuye un activo. * Aumenta un pasivo. * Aumenta el patrimonio * Por aumento en cuentas de ingreso Habrá una disminución de efectivo si: Por un aumento de activo Disminución de pasivo Disminución de patrimonio . Por aumento en cuentas de gastos

15 Caso Práctico.   Para la realización del Estado de flujo de efectivo es necesario contar con la información financiera de los balances generales de dos años y el estado de resultados del presente año que se quiere realizar el flujo de efectivo; por lo que se presenta el balance inicial y luego una serie de operaciones para obtener el Balance General y el estado de resultado del presente año y de esa manera elaborar el Estado de Flujo de Efectivo

16   Cielo Azul S. A Balance General al 31 de Diciembre de (Expresado en dólares de los Estados Unidos de América)   ACTIVO ACTIVO CORRIENTE $ 116, Efectivo y equivalentes de efectivo $ 64, Cuentas por cobrar $ 36, (-) Estimación para cuentas incobrables $ 2, Documentos por cobrar $ 4, Inventario $ 12, Gastos pagados por adelantado $ 2,   ACTIVO NO CORRIENTE $ 58, Propiedad planta y equipo $ 50, (-) Depreciación acumulada $ 10, Inversiones permanentes $ 18, TOTAL ACTIVO $ 174,   PASIVO PASIVO CORRIENTE $ 60, Cuentas por pagar comerciales $ 35, Documentos por pagar $ 6, Prestamos por pagar $ 10, Cuentas por pagar $ 9, Intereses por pagar $   PATRIMONIO $ 114, Capital social $114, TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 174,690.00 ___________________________ Lic. Oscar Ayala Estrada Lic. Nelson Wilfredo Escoto Lic. José Noel Argueta Representante Legal Contador Auditor Externo

17 La empresa realiza las siguientes operaciones durante el año 2007

18 Inicio de Operaciones FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO 01/01/2007
PARTIDA # 1 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1103 Cuentas por cobrar 1105 Documentos por cobrar 1109 Inventario 1111 Gastos Pagados por Adelantado 1201 Propiedad, planta y equipo 1205 Inversiones permanentes 1104 R Estimación para Cuentas Incobrables 1202 R Depreciación Acumulada 2102 Cuentas por pagar comerciales 2104 Documentos por pagar 2105 Prestamos por pagar 2112 Cuentas por pagar 2113 Intereses por pagar 3101 Capital social V/ Por apertura de operaciones 1 2 3 4 5 6 7 8 11 12 13 14 15 $ ,000.00 36,000.00 4,000.00 12,000.00 2,690.00 50,000.00 18,000.00 $ ,000.00 10,000.00 35,000.00 6,000.00 9,000.00 400.00 114,290.00

19 2. Se efectúan compras de mercadería por $100,000. 00 más. IVA
2. Se efectúan compras de mercadería por $100, más IVA al crédito el 50% y el resto al contado. FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 2 1109 Inventarios 1112 IVA Crédito Fiscal 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 2102 Cuentas por pagar comerciales V/ por compra de mercadería 4 16 1 10 $ ,000.00 13,000.00 $ ,500.00 56,500.00

20 3. Se vende mercadería por $200,000
3. Se vende mercadería por $200, más IVA a contribuyentes de IVA al Contado el 50% y el resto al crédito sin documentos , con un costo de venta de $80,000.00 FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 3 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1103 Cuentas por cobrar 2109 IVA Debito Fiscal 5101 Venta V/ Por venta efectuada a contribuyentes PARTIDA # 4 4101 Costo de venta 1109 Inventario V/ Por costo de mercadería vendida 1 2 17 18 19 4 $ ,000.00 113,000.00 80,000.00 $ ,000.00 200,000.00

21 4. Se cancela préstamo por pagar $6,000. 00 y además se pagan $400
4. Se cancela préstamo por pagar $6, y además se pagan $ de intereses los cuales ya estaban provisionados FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 5 2105 Prestamos por pagar 2113 Intereses por pagar 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ por pago de préstamo e intereses 12 14 1 $ ,000.00 400.00 $ ,400.00

22 5. Se adquiere un terreno por $ 40,000.00 y se cancela con cheque
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 6 1201 Propiedad, planta y equipo 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ por compra de un terreno 6 1 $ ,000.00 5. Se adquiere un terreno por $ 40, y se cancela con cheque

23 6. Se compran acciones con ánimo de poseerlas más de un año por $3,000
6. Se compran acciones con ánimo de poseerlas más de un año por $3, y se cancela con cheque. FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 7 1205 Inversiones permanentes 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ por compra de acciones 7 1 3,000.00

24 7 Se efectúan los siguiente cobros: Cuentas por cobrar $ 25,000.00
Documentos por cobrar $ 3,000.00 FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 8 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1103 Cuentas por cobrar 1105 Documentos por cobrar V/ por cobros efectuados 1 2 3 $ 28,000.00 $ 25,000.00 3,000.00

25 8. Se cancela a la cuentas por pagar comerciales $22,000.00 con cheque
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 9 2102 Cuentas por pagar comerciales 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ por pago de cuentas por pagar comerciales 10 1 $ ,000.00

26 9. Se adquiere papelería y útiles por $ 2,000
9. Se adquiere papelería y útiles por $ 2, mas IVA y se cancela con cheque que se contabiliza como gasto pagado por adelantado. FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 10 Gastos pagados por anticipado IVA crédito fiscal 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ Por compra de papelería y útiles 5 16 1 $ ,000.00 260.00 $ ,260.00

27 10. Se registran gastos de administración por $15,000
10. Se registran gastos de administración por $15,000.00, gastos de venta por $25, y gastos financieros por $ los cuales se cancelan con cheque. FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 11 4201 Gastos de Administración 4202 Gastos de Venta 4301 Gastos Financieros 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ por contabilización de los gastos pagados en efectivo 20 21 22 1 $ ,000.00 25,000.00 $ $ ,200.00

28 11. Se contabilizan depreciaciones por $12, de las cuales $6, son consideradas gastos de administración y el resto gastos de venta FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 12 4201 Gastos de Administración 4202 Gastos de Venta 1202R Depreciación Acumulada V/ por depreciación del año 20 21 9 $ ,000.00 6,000.00 $ ,000.00

29 12. Se establece una estimación para cuentas incobrables por $ 1,500
12. Se establece una estimación para cuentas incobrables por $ 1, para el presente año FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 13 4201 Gastos de Administración 1104 R Estimación para cuentas incobrables V/ por el registro de la estimación para el presente año. 20 8 $ ,500.00

30 13. Se efectúan ajustes de IVA.
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 14 IVA Debito Fiscal 1112 IVA crédito Fiscal V/ por eliminación del IVA crédito fiscal PARTIDA # 15 IVA Debito Fiscal 2110 IVA por pagar V/ por determinación del IVA por pagar 17 16 23 $ 13,260.00 12,740.00

31 14. Se Efectúan las partidas de cierre
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 16 5101 Ventas 4101 Costo de ventas 4201 Gastos de Administración 4202 Gastos de Venta 4301 Gastos Financieros 6101 Perdidas y Ganancias V/ por determinación de resultados PARTIDA # 17 3102 Reserva Legal V/ por determinación de reserva legal PARTIDA # 18 4303 Gastos por Impuesto 2114 Impuesto sobre la renta por pagar V/ por determinación de impuesto sobre la renta PARTIDA # 19 6101 Pérdidas y Ganancias 4303 Gastos por Impuesto V/ por eliminación de gastos por impuesto PARTIDA # 20 3105 Utilidad del Ejercicio V/ por determinación de la utilidad del ejercicio. 18 19 20 21 22 24 25 26 27 28 $ ,000.00 $ ,641.00 $ ,790.00 $ ,790.00 $ ,869.00 $ ,000.00 22,500.00 31,000.00 200.00 66,300.00 $ 45,869.00

32 Ventas 200,000.00 $ (-) Costo de Venta 80,000.00 (=) Utilidad Bruta 120,000.00 Gastos de Operación 53,500.00 Gastos de Administración 22,500.00 Gastos de Venta 31,000.00 Utilidad de Operación 66,500.00 Gastos de no Operación 200.00 Gastos Financieros Utilidad antes de reserva legal 66,300.00 Reserva Legal 4,641.00 Utilidad antes de Impuesto sobre la Renta 61,659.00 Gastos por Impuestos 15,790.00 Utilidad del ejercicio 45,869.00 F. ______________________________ F_______________________________ Lic. Oscar Ayala Estrada Lic. Nelson Wilfredo Escoto Carrillo F.___________________________ Lic.José Noel Argueta Iglesias Auditor Externo Contador Representante Legal CIELO AZUL S.A ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en dólares de los Estados Unidos de América)

33 CIELO AZUL S. A. CEDULA PARA EL CÁLCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
CIELO AZUL S. A. CEDULA PARA EL CÁLCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA PERIODO: DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE     Utilidad antes de la Reserva Legal $ 66,   (-) Reserva Legal $ 4,   (+) Estimación para Cuentas Incobrables $ 1,   (=) Renta Imponible $ 63, (X) 25% (=) Impuesto Sobre la Renta $ 15,    Aproximado a: $ 15,  

34 FLUJO ACTIVO CORRIENTE 192,830.00 $
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 34,640.00 Cuentas por Cobrar 124,000.00 (-) Estimación para Cta. Incobrables 3,500.00 120,500.00 Documentos por Cobrar 1,000.00 Inventarios 32,000.00 Gastos Pagados por Adelantado 4,690.00 NO CORRIENTE 89,000.00 Propiedad, Planta y Equipo 90,000.00 Depreciación Acumulada 22,000.00 Inversiones Permanentes 21,000.00 TOTAL ACTIVOS 281,830.00 PASIVO 117,030.00 Cuentas por Pagar Comerciales 69,500.00 Documentos por Pagar 6,000.00 Prestamos por Pagar 4,000.00 Impuestos sobre la Renta por Pagar 15,790.00 Cuentas por Pagar 9,000.00 IVA por Pagar 12,740.00 PATRIMONIO 164,800.00 Capital Social 114,290.00 Reserva Legal 4,641.00 Utilidad del Ejercicio 45,869.00 PASIVO MAS PATRIMONIO F. ______________________________ F_______________________________ Lic. Oscar Ayala Estrada Lic. Nelson Wilfredo Escoto Carrillo F.___________________________ Lic.José Noel Argueta Iglesias Auditor Externo CIELO AZUL S.A BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en dólares de los Estados Unidos de América) Representante Legal Contador FLUJO

35 2. Se efectúan compras de mercadería por $100,000. 00 más. IVA
2. Se efectúan compras de mercadería por $100, más IVA al crédito el 50% y el resto al contado. FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 2 1109 Inventarios 1112 IVA Crédito Fiscal 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 2102 Cuentas por pagar comerciales V/ por compra de mercadería 4 16 1 10 $ ,000.00 13,000.00 $ ,500.00 56,500.00 REVERSION FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 1 2102 Cuentas por Pagar Comerciales 1109 Inventario 1112 IVA Crédito Fiscal V/ por reversión de compra al crédito 10 4 16 $ ,500.00 $ ,000.00 6,500.00

36 3. Se vende mercadería por $200,000
3. Se vende mercadería por $200, más IVA a contribuyentes de IVA al Contado el 50% y el resto al crédito sin documentos , con un costo de venta de $80,000.00 FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 3 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1103 Cuentas por cobrar 2109 IVA Debito Fiscal 5101 Venta V/ Por venta efectuada a contribuyentes PARTIDA # 4 4101 Costo de venta 1109 Inventario V/ Por costo de mercadería vendida 1 2 17 18 19 4 $ ,000.00 113,000.00 80,000.00 $ ,000.00 200,000.00 REVERSION FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 2 5101 Ventas 2109 IVA Debito Fiscal 1103 Cuentas por cobrar V/ por reversión de venta al crédito PARTIDA # 3 1109 Inventario 4101 Costo de venta V/ por reversión del costo de ventas 18 17 2 14 19 $ ,000.00 13,000.00 $ ,000.00 $ ,000.00

37 4. Se cancela préstamo por pagar $6,000. 00 y además se pagan $400
4. Se cancela préstamo por pagar $6, y además se pagan $ de intereses los cuales ya estaban provisionados SIN REVERSIÓN FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 5 2105 Prestamos por pagar 2113 Intereses por pagar 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ por pago de préstamo e intereses 12 14 1 $ ,000.00 400.00 $ ,400.00

38 5. Se adquiere un terreno por $ 40,000.00 y se cancela con cheque
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 6 1201 Propiedad, planta y equipo 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ por compra de un terreno 6 1 $ ,000.00 5. Se adquiere un terreno por $ 40, y se cancela con cheque SIN REVERSIÓN

39 6. Se compran acciones con ánimo de poseerlas más de un año por $3,000
6. Se compran acciones con ánimo de poseerlas más de un año por $3, y se cancela con cheque. SIN REVERSIÓN FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 7 1205 Inversiones permanentes 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ por compra de acciones 7 1 3,000.00

40 7 Se efectúan los siguiente cobros: Cuentas por cobrar $ 25,000.00
Documentos por cobrar $ 3,000.00 SIN REVERSIÓN FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 8 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1103 Cuentas por cobrar 1105 Documentos por cobrar V/ por cobros efectuados 1 2 3 $ 28,000.00 $ 25,000.00 3,000.00

41 8. Se cancela a la cuentas por pagar comerciales $22,000.00 con cheque
SIN REVERSIÓN FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 9 2102 Cuentas por pagar comerciales 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ por pago de cuentas por pagar comerciales 10 1 $ ,000.00

42 9. Se adquiere papelería y útiles por $ 2,000
9. Se adquiere papelería y útiles por $ 2, mas IVA y se cancela con cheque que se contabiliza como gasto pagado por adelantado. SIN REVERSIÓN FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 10 Gastos pagados por anticipado IVA crédito fiscal 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ Por compra de papelería y útiles 5 16 1 $ ,000.00 260.00 $ ,260.00

43 10. Se registran gastos de administración por $15,000
10. Se registran gastos de administración por $15,000.00, gastos de venta por $25, y gastos financieros por $ los cuales se cancelan con cheque. SIN REVERSIÓN FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 11 4201 Gastos de Administración 4202 Gastos de Venta 4301 Gastos Financieros 1101 Efectivo y equivalentes de efectivo V/ por contabilización de los gastos pagados en efectivo 20 21 22 1 $ ,000.00 25,000.00 $ $ ,200.00

44 11. Se contabilizan depreciaciones por $12, de las cuales $6, son consideradas gastos de administración y el resto gastos de venta FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 12 4201 Gastos de Administración 4202 Gastos de Venta 1202R Depreciación Acumulada V/ por depreciación del año 20 21 9 $ ,000.00 6,000.00 $ ,000.00 REVERSION FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 4 1202 R Depreciación Acumulada 4201 Gastos de Administración 4202 Gastos de Venta V/ por reversión de la depreciación $ ,000.00 $ ,000.00 6,000.00

45 12. Se establece una estimación para cuentas incobrables por $ 1,500
12. Se establece una estimación para cuentas incobrables por $ 1, para el presente año FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 13 4201 Gastos de Administración 1104 R Estimación para cuentas incobrables V/ por el registro de la estimación para el presente año. 20 8 $ ,500.00 REVERSION FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 5 1104 R Estimación para Cuentas Incobrables 4201 Gastos de Administración V/ por reversión de estimación para cuentas 8 20 $ ,500.00

46 13. Se efectúan ajustes de IVA.
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 14 IVA Debito Fiscal 1112 IVA crédito Fiscal V/ por eliminación del IVA crédito fiscal PARTIDA # 15 IVA Debito Fiscal 2110 IVA por pagar V/ por determinación del IVA por pagar 17 16 23 $ 13,260.00 12,740.00 REVERSION FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 6 1112 IVA Crédito Fiscal IVA Debito Fiscal V/ por reversión de ajuste de IVA PARTIDA # 7 2110 IVA por pagar IVA Debito Fiscal V/ por reversión de IVA por pagar 16 17 23 $ 13,260.00 12,740.00

47 14. Se Efectúan las partidas de cierre
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 16 5101 Ventas 4101 Costo de ventas 4201 Gastos de Administración 4202 Gastos de Venta 4301 Gastos Financieros 6101 Perdidas y Ganancias V/ por determinación de resultados PARTIDA # 17 3102 Reserva Legal V/ por determinación de reserva legal PARTIDA # 18 4303 Gastos por Impuesto 2114 Impuesto sobre la renta por pagar V/ por determinación de impuesto sobre la renta PARTIDA # 19 6101 Pérdidas y Ganancias 4303 Gastos por Impuesto V/ por eliminación de gastos por impuesto PARTIDA # 20 3105 Utilidad del Ejercicio V/ por determinación de la utilidad del ejercicio. 18 19 20 21 22 24 25 26 27 28 $ ,000.00 $ ,641.00 $ ,790.00 $ ,790.00 $ ,869.00 $ ,000.00 22,500.00 31,000.00 200.00 66,300.00 $ 45,869.00

48 REVERSION FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO PARTIDA # 8
Reserva Legal-Balance General 3102 Reserva Legal- Estado de Resultados V/ por reversión de reserva legal PARTIDA # 9 2114 Impuesto sobre la renta por pagar 4303 Gastos por Impuesto V/ por reversión de Impuesto sobre la renta PARTIDA # 10 3105 Utilidad del Ejercicio- Balance general 3105 Utilidad del Ejercicio-Estado de Resultados V/ por reversión de la utilidad del ejercicio $ ,641.00 $ ,790.00 $ ,869.00 $ ,641.00 $ ,790.00

49 Ventas 200,000.00 $ (-) Costo de Venta 80,000.00 (=) Utilidad Bruta 120,000.00 Gastos de Operación 53,500.00 Gastos de Administración 22,500.00 Gastos de Venta 31,000.00 Utilidad de Operación 66,500.00 Gastos de no Operación 200.00 Gastos Financieros Utilidad antes de reserva legal 66,300.00 Reserva Legal 4,641.00 Utilidad antes de Impuesto sobre la Renta 61,659.00 Gastos por Impuestos 15,790.00 Utilidad del ejercicio 45,869.00 F. ______________________________ F_______________________________ Lic. Oscar Ayala Estrada Lic. Nelson Wilfredo Escoto Carrillo F.___________________________ Lic.José Noel Argueta Iglesias Auditor Externo Contador Representante Legal CIELO AZUL S.A ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en dólares de los Estados Unidos de América)

50 CIELO AZUL S. A. CEDULA PARA EL CÁLCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
CIELO AZUL S. A. CEDULA PARA EL CÁLCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA PERIODO: DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE     Utilidad antes de la Reserva Legal $ 66,   (-) Reserva Legal $ 4,   (+) Estimación para Cuentas Incobrables $ 1,   (=) Renta Imponible $ 63, (X) 25% (=) Impuesto Sobre la Renta $ 15,    Aproximado a: $ 15,  

51 FLUJO ACTIVO CORRIENTE 192,830.00 $
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 34,640.00 Cuentas por Cobrar 124,000.00 (-) Estimación para Cta. Incobrables 3,500.00 120,500.00 Documentos por Cobrar 1,000.00 Inventarios 32,000.00 Gastos Pagados por Adelantado 4,690.00 NO CORRIENTE 89,000.00 Propiedad, Planta y Equipo 90,000.00 Depreciación Acumulada 22,000.00 Inversiones Permanentes 21,000.00 TOTAL ACTIVOS 281,830.00 PASIVO 117,030.00 Cuentas por Pagar Comerciales 69,500.00 Documentos por Pagar 6,000.00 Prestamos por Pagar 4,000.00 Impuestos sobre la Renta por Pagar 15,790.00 Cuentas por Pagar 9,000.00 IVA por Pagar 12,740.00 PATRIMONIO 164,800.00 Capital Social 114,290.00 Reserva Legal 4,641.00 Utilidad del Ejercicio 45,869.00 PASIVO MAS PATRIMONIO F. ______________________________ F_______________________________ Lic. Oscar Ayala Estrada Lic. Nelson Wilfredo Escoto Carrillo F.___________________________ Lic.José Noel Argueta Iglesias Auditor Externo CIELO AZUL S.A BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en dólares de los Estados Unidos de América) Representante Legal Contador FLUJO

52 SALDOS CONVERTIDOS AL 31-12-07 31/12/2006 AUMENTOS O DISMINUCIONES
CIELO AZUL , S.A. HOJA DE TRABAJO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 No CUENTAS SALDOS AL 31/12/2007 REVERSIONES SALDOS CONVERTIDOS AL 31/12/2006 AUMENTOS O DISMINUCIONES EFECTOS SOBRE EL EFECTIVO DEBE HABER 1 Efectivo y equivalentes de efectivo 34,640.00 64,000.00 -29,360.00 2 Cuentas por Cobrar 124,000.00 113,000.00 11,000.00 36,000.00 -25,000.00 25,000.00 3 Documentos por Cobrar 1,000.00 4,000.00 -3,000.00 3,000.00 4 Estimación para Cuentas Incobrables -3,500.00 1,500.00 -2,000.00 0.00 5 Inventario 32,000.00 80,000.00 50,000.00 62,000.00 12,000.00 -50,000.00 6 Gastos Pagados por Adelantado 4,690.00 2,690.00 2,000.00 7 Propiedad planta y equipo 90,000.00 40,000.00 -40,000.00 8 Depreciación Acumulada -22,000.00 -10,000.00 9 Inversiones permanentes 21,000.00 18,000.00 10 IVA Crédito Fiscal 13,260.00 6,500.00 6,760.00 -6,760.00 TOTAL ACTIVO 281,830.00 174,690.00 11 Cuentas por Pagar Comerciales -69,500.00 56,500.00 -13,000.00 -35,000.00 12 Prestamos por pagar -4,000.00 -6,000.00 13 Intereses por Pagar 14 Cuentas por Pagar -9,000.00 15 IVA debito fiscal 13,000.00 12,740.00 16 IVA por pagar -12,740.00 17 Impuestos por pagar renta -15,790.00 15,790.00 18 Documentos por pagar 19 Capital social -114,290.00 20 Reserva Legal -4,641.00 4,641.00 21 Utilidad del Ejercicio -45,869.00 45,869.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -281,830.00 -174,690.00 22 Ventas -200,000.00 100,000.00 -100,000.00  -100,000.00 100,000.00  23 Costo de ventas 24 Gastos de administración 22,500.00 15,000.00  15,000.00 -15,000.00  6,000.00 25 Gastos de venta 31,000.00  25,000.00 -25,000.00  26 Gastos financieros 200.00  200.00   27 28 Gastos por impuesto 29 FLU DE EFEC TIVO

53 CIELO AZUL , S.A. HOJA DE TRABAJO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 No CUENTAS SALDOS AL 31/12/2007 REVERSIONES SALDOS CONVERTIDOS AL 31/12/2006 AUMENTOS O DISMINUCIONES EFECTOS SOBRE EL EFECTIVO DEBE HABER 1 Efectivo y equivalentes de efectivo 34,640.00 64,000.00 -29,360.00 2 Cuentas por Cobrar 124,000.00 113,000.00 11,000.00 36,000.00 -25,000.00 25,000.00 3 Documentos por Cobrar 1,000.00 4,000.00 -3,000.00 3,000.00 4 Estimación para Cuentas Incobrables -3,500.00 1,500.00 -2,000.00 0.00 5 Inventario 32,000.00 80,000.00 50,000.00 62,000.00 12,000.00 -50,000.00 6 Gastos Pagados por Adelantado 4,690.00 2,690.00 2,000.00 7 Propiedad planta y equipo 90,000.00 40,000.00 -40,000.00 8 Depreciación Acumulada -22,000.00 -10,000.00 9 Inversiones permanentes 21,000.00 18,000.00 10 IVA Crédito Fiscal 13,260.00 6,500.00 6,760.00 -6,760.00 TOTAL ACTIVO 281,830.00 174,690.00 HOJA

54 HOJA 11 Cuentas por Pagar Comerciales -69,500.00 56,500.00 -13,000.00
-13,000.00 -35,000.00 -22,000.00 12 Prestamos por pagar -4,000.00 -10,000.00 -6,000.00 13 Intereses por Pagar 0.00 14 Cuentas por Pagar -9,000.00 15 IVA debito fiscal 13,000.00 13,260.00 12,740.00 16 IVA por pagar -12,740.00 17 Impuestos por pagar renta -15,790.00 15,790.00 18 Documentos por pagar 19 Capital social -114,290.00 20 Reserva Legal -4,641.00 4,641.00 21 Utilidad del Ejercicio -45,869.00 45,869.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -281,830.00 -174,690.00 HOJA

55 22 Ventas -200,000.00 100,000.00 -100,000.00  -100,000.00 100,000.00  23 Costo de ventas 80,000.00 0.00 24 Gastos de administración 22,500.00 1,500.00 15,000.00  15,000.00 -15,000.00  6,000.00 25 Gastos de venta 31,000.00 25,000.00  25,000.00 -25,000.00  26 Gastos financieros 200.00  200.00   27 Reserva Legal 4,641.00 28 Gastos por impuesto 15,790.00 29 Utilidad del Ejercicio 45,869.00 HOJA

56 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
CIELO AZUL” S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 EXPRESADO EN DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Ingresos por operaciones corrientes $ 100,000.00 Pagos a cuentas por pagar comerciales ($ 22,000.00) Egresos por gastos de operación ($ 40,000.00) Efectivo generado por operaciones 38,000.00 Egresos por gastos financieros (200.00) Disminución en cuentas por cobrar 25,000.00 Disminución en documentos por cobrar 3,000.00 Aumento en gastos pagados por adelantado ( 2, ) Aumento en inventario ( 50,000.00) Aumento en crédito fiscal ( 6,760.00) Disminución en intereses por pagar ( ) Aumento en debito fiscal 13,000.00 FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 19,640.00 FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Aumento en propiedad planta y equipo (40,000.00) Aumento en inversiones permanentes ($3,000.00) FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ($ 43,000.00) FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Disminución en prestamos por pagar ($ 6,000.00) FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ($ 6,000.00) DECREMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO ($ 29, ) EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO $ 64,000.00 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $34,

57 1. 7. ¿COMO ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
1.7. ¿COMO ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL MÉTODO INDIRECTO?   Procedimiento Lo primero es tener la información necesaria para elaborar el flujo de efectivo y esta es: El balance general del presente año y el año anterior. El estado de resultados del presente año. El segundo paso es elaborar una hoja de cálculo que debe tener el diseño siguiente: NOMBRE DE HOJA DE CALCULO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 200X2 Y 200X1 CUENTAS SALDOS AL 31/12/200X2 31/12/200X1 AUMENTOS O DISMINUCIONES EFECTOS SOBRE EL EFECTIVO

58 El tercer paso es llenar la hoja de cálculo trasladando a ella los datos del balance actual y el balance anterior, estos se comparan para efecto de determinar los aumentos o disminuciones en las cuentas sean estas de: activo, pasivo y patrimonio y luego se determina el efecto sobre el efectivo de la siguiente manera: Habrá un efecto de aumento en efectivo si: * Disminuye un activo. * Aumenta un pasivo. * Aumenta el patrimonio Por una disminución de efectivo por: * Un aumento de activo * Disminución de pasivo * Disminución de patrimonio

59 Caso Práctico. Retomando los datos del método directo se toman en cuenta el Balance General al 31 de diciembre de 2006 y Por lo tanto, se realiza la hoja de cálculo la cual resulta ser más fácil su elaboración porque solo se trasladan los saldos de los estados financieros colocando las cantidades de activos en forma positiva, las de pasivo y patrimonio en forma negativa. Luego se efectúa la comparación entre ambos periodos y se determinan los aumentos y disminuciones de las cuentas; luego se obtiene el efecto sobre el efectivo, y finalmente se presenta la hoja de cálculo.

60 Hoja de cálculo del Estado de Flujo de Efectivo por el Método Indirecto
CIELO AZUL S.A HOJA DE CALCULO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 CUENTAS SALDOS AL 31/12/2007 SALDOS AL 31/12/2006 AUMENTOS O DISMINUCIONES EFECTOS SOBRE EL EFECTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo 34,640.00 64,000.00 -29,360.00 Cuentas por Cobrar 124,000.00 36,000.00 88,000.00 -88,000.00 Documentos por Cobrar 1,000.00 4,000.00 -3,000.00 3,000.00 Estimación para Cuentas Incobrables -3,500.00 -2,000.00 1,500.00 Inventario 32,000.00 12,000.00 20,000.00 -20,000.00 Gastos Pagados por Adelantado 4,690.00 2,690.00 2,000.00 Propiedad planta y equipo 90,000.00 50,000.00 40,000.00 -40,000.00 Depreciación Acumulada -22,000.00 -10,000.00 Inversiones permanentes 21,000.00 18,000.00 TOTAL ACTIVO 281,830.00 174,690.00 Cuentas por Pagar Comerciales -69,500.00 -35,000.00 34,500.00 Prestamos por pagar -4,000.00 -6,000.00 Intereses por Pagar 0.00 Cuentas por Pagar -9,000.00 IVA por pagar -12,740.00 12,740.00 Impuestos por pagar renta -15,790.00 15,790.00 Documentos por pagar Capital social -114,290.00 Reserva Legal -4,641.00 4,641.00 Utilidad del Ejercicio -45,869.00 45,869.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -281,830.00 -174,690.00

61 Estado de Flujo de Efectivo por el Método Indirecto CIELO AZUL” S.A.
AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 EXPRESADO EN DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad del ejercicio $ 45,869.00 Partidas que no afectan el efectivo Gastos por impuesto $ 15,790.00 Depreciaciones $ 12,000.00 Reserva legal $ 4,641.00 Estimación para cuentas incobrables $ 1,500.00 Efectivo generado en operación $ 79,800.00 Cambios en partidas operacionales Aumento en cuentas por cobrar ($ 88,000.00) Disminución en documentos por cobrar $ 3,000.00 Aumento en inventarios ($ 20, ) Aumento en Gastos pagados por adelantado ($ 2,000.00) Aumento en cuentas por pagar comerciales $ 34,500.00 Disminución en intereses por pagar ($ ) Aumento en IVA por pagar $ 12,740.00 FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $19,640.00 FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Aumento en propiedad planta y equipo ($ 40,000.00) Aumento en inversiones permanentes ($3,000.00) FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ($ 43,000.00) FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Disminución en préstamos por pagar ($ 6,000.00) FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO DECREMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO ($ 29,360.00) EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO $ 64,000.00 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $34,640.00

62 Algunos libros PUBLICADOS POR EL AUTOR

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64 °°°GRACIAS POR SU ATENCION°°°