La descarga está en progreso. Por favor, espere

La descarga está en progreso. Por favor, espere

Gestión de Riesgos en una empresa no financiera IV JORNADA ANUAL DE RIESGOS Club de Gestión de Riesgos de España 23 de Abril de 2003.

Presentaciones similares


Presentación del tema: "Gestión de Riesgos en una empresa no financiera IV JORNADA ANUAL DE RIESGOS Club de Gestión de Riesgos de España 23 de Abril de 2003."— Transcripción de la presentación:

1 Gestión de Riesgos en una empresa no financiera IV JORNADA ANUAL DE RIESGOS Club de Gestión de Riesgos de España 23 de Abril de 2003

2 Back-up

3 Taxonomía de riesgos empresariales Riesgos de negocio Elección de Tecnologías, Posicionamiento de Mercado Ciclo Económico Riesgo Político / Cambio Regulativo Riesgos operativos Accidentes / Fuerzas Mayores Ineficiencias / Errores / Fraude Reputación Incumplimiento de Regulación (Sectorial, Medioambiental, Fiscal, etc) Litigación Riesgos financieros de Precio (divisas, tipos de interés, precios de mercaderías) de Liquidez de Crédito

4 TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO ALMACENAMIENTOREFINOREFINO DISTRIBUCION Y COMERCIALIZACION COMERCIALIZACION CONSUMIDORESCONSUMIDORESEXPLORACIONEXPLORACION DESARROLLO Y PRODUCCION PRODUCCION UPSTREAM (PETROLEO+GAS NATURAL) DOWNSTREAM (PETROLEO Y PRODUCTOS PETROLIFEROS) DOWNSTREAM (GLP, GAS NATURAL) Cadena de Valor del Sector Petrolero

5 EXPLORACION AÑOS Descubrimiento EVALUACION Declaración Comercialidad DESARROLLO Comienzo Producción PRODUCCION Límite económico Abandono Costes e Inversiones % DESARROLLO % EXPLORACION- EVALUACION PRODUCCION + ABANDONO 35-47% RIESGO TECNICO MUY ALTO ALTO MEDIO MEDIO BAJO BAJO 14 Contrato de Concesión Reparto de Producción (PSC) Contrato de Servicios Contrato de Asociación Con implicaciones distintas sobre el riesgo de precio soportado. Horizonte temporal del negocio Upstream: Ciclo Exploración-Evaluación-Desarrollo-Producción

6 Riesgo de Precio en la cadena de valor del petróleo E&PRefino GLP Grandes clientes Estaciones de servicio Química Mercados de Crudo Mercados de Productos Dimensiones: - Calidad - Localización - Plazo - Multiproceso - Multi-commodity Dimensiones: - Multiproducto - Localización - Plazo - Monoproceso - Mono-commodity Previsión de la demanda: Elasticidad, estacionalidad, clima... Segmentación Renta de posición Mercados de Productos Químicos Diseño de contrato Productos sustitutivos - Gestión de inventario: arbitraje intertemporal - Producción: arbitraje de calidades/ commodities - Gestión de inventario: arbitraje intertemporal

7 Millones de Euros Rº Operativo Rº d.d.i. C.Flow d.d.i Precio Crudo + - 1$ / Bbl , ,5 Margen Refino + - 0,1$ / Bbl , ,5 Tipo Interés Deuda Punto ,6 Ratio Deuda (*) + - 0,31% + - 0,06% Tipo Cambio $/ - 0,10 $ por +362, , ,9 - 1,32% - + 0,33% Ejemplo de Sensibilidades de los resultados anuales a los principales riesgos financieros

8 Modelo de simulación Escenario Generador de Escenarios Introducción manual de Escenarios Refino QuímicaCorporación E&P Consolidación Datos Externos (Reuters, PAWS) GLP EU Mktg EU G&E GLP LatAm Mktg LatAm Lubricantes RyttsaCom. Gas CS Escenario Resultados

9 Mapa de Riesgos Rango de variación de las variables externas Sensibilidad de los Resultados a las variables externas Rango de variación de los Resultados

10 Cobertura sistemática de corto plazo


Descargar ppt "Gestión de Riesgos en una empresa no financiera IV JORNADA ANUAL DE RIESGOS Club de Gestión de Riesgos de España 23 de Abril de 2003."

Presentaciones similares


Anuncios Google