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La Crisis Internacional y sus efectos en el Sistema de Microfinanzas Marzo 2009.

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Presentación del tema: "La Crisis Internacional y sus efectos en el Sistema de Microfinanzas Marzo 2009."— Transcripción de la presentación:

1 La Crisis Internacional y sus efectos en el Sistema de Microfinanzas Marzo 2009

2 INDICE 1.CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – IMPACTOS 2.ALGUNAS SEÑALES EN LA REGIÓN 3.IMPACTO EN ENTORNO ECONÓMICO - PERÚ 4.SISTEMA FINANCIERO PERUANO 5.POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO 6.BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? 7.ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

3 Con la crisis se generó un quiebre de la estabilidad financiera mundial … Riesgo de Mercado y de liquidez Riesgo de Crédito Apetito por riesgo Riesgos macroeconómicos Condiciones Monetarias y financieras Riesgo economías emergentes Fuente: FMI

4 Impactando significativamente en las valoraciones de las instituciones financieras del Mundo … Morgan Stanley RBS Deutsche Bank Credit Agricole Societé Generale Barclays BNP Paribas Unit Credit UBS Credit Suise 75 Goldman Sachs Santander Ciigroup JP Morgan HSBC Valor de Mercado 2do trim (Miles MM US$)Valor de Mercado (Miles MM US$) Fuente: Bloomberg

5 La capitalización bursátil de las empresas que conforman el índice financiero disminuyó en 51% Las empresas que más cayeron fueron las pertenecientes al sector Bancario, sector con mayor peso dentro del índice (53%). Al 19.feb.09 se situó en 2569 puntos.

6 y representando cuantiosas pérdidas para el sistema financiero mundial ….. América Pérdidas US$ 773 mil MM Capital emitido US$ 571 mil MM Europa Pérdidas US$ 328 mil MM Capital emitido US$ 353 mil MM Asia Pérdidas US$ 30 mil MM Capital emitido US$ 68 mil MM Según Moodys, las pérdidas crediticias podrían sobrepasar los US$ 2 Billones, sólo en EEUU. Fuente: Bloomberg

7 Fuerte incremento de la aversión al riesgo y mayor incertidumbre sobre el impacto en países en vías de desarrollo …. CREDIT DEFAULT SWAPS (CDS) Los diferenciales de los contratos de seguro por impago crediticio (credit default swaps) revelan que los riesgos sistémicos permanecen elevados.

8 INDICE 1.CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS 2.SEÑALES EN LA REGIÓN 3.ENTORNO ECONÓMICO PERÚ 4.SISTEMA FINANCIERO PERUANO 5.POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO 6.BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? 7.ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

9 Economías Emergentes Perú 646 pbs. 382 pbs. Se percibe aumento de la aversión al riesgo e incertidumbre sobre impacto en países en vías de desarrollo ….

10 Ahora, la crisis ya ha trascendido al sector real de países G7 y emergentes …. … se percibe estancamiento económico global EEUU Zona Euro Japón China Brasil Perú Fuente: FMI

11 Economía Global.. …. Indicadores negativos en el producto, balanza, empleo.

12 INDICE 1.CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS 2.SEÑALES EN LA REGIÓN 3.ENTORNO ECONÓMICO PERÚ 4.SISTEMA FINANCIERO PERUANO 5.POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO 6.BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? 7.ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

13 ¿ Cómo afecta la crisis financiera al Perú ? En EE.UU. La crisis financiera trae consigo: En el PERÚ Esta crisis se ve reflejada en: Baja en el poder adquisitivo del ciudadano Se contrae el sector industrial Importaciones de textiles y alimentos provenientes del Perú Por consiguiente Demanda de materias primas Desempleo Remesas Baja las exportaciones tradicionales por los menores precios de los metales Baja las exportaciones no tradicionales Trae consigo Recaudación fiscal Valor de empresas Tipo de cambio Desempleo Nivel de pobreza

14 Crisis Financiera Internacional Aumento del Riesgo de Crédito y de Liquidez, Sector Financiero Sector Real Caída de exportaciones Encarecimiento del Costo de financiamiento Canales de Transmisión Contracción de Líneas de Crédito del exterior MERCADO LOCALMERCADO INTERNACIONAL Menores flujos (remesas, IED) Disminución de ingresos Contracción del consumo Aumento del Tipo de Cambio Aumento desempleo

15 Exportaciones, (serían) las más vulnerables ante la crisis …

16 Algunos de los sectores más afectados… (Var % anual)

17 INDICE 1.CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS 2.SEÑALES EN LA REGIÓN 3.ENTORNO ECONÓMICO PERÚ 4.SISTEMA FINANCIERO PERUANO 5.POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO 6.BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? 7.ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

18 Principales Indicadores del Sistema Financiero Fuente: SBS

19 Banca Múltiple, se observa cambios en los niveles de liquidez en MN y ME …

20 Principales Indicadores del Sistema Financiero Fuente: SBS

21 Evolución de Créditos Directos en las Instituciones Microfinancieras Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

22 Evolución de Rentabilidad y Morosidad por Instituciones Microfinancieras Especializadas Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

23 Evolución de Patrimonio Efectivo por Instituciones Microfinancieras Especializadas Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

24 INDICE 1.CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS 2.SEÑALES EN LA REGIÓN 3.ENTORNO ECONÓMICO PERÚ 4.SISTEMA FINANCIERO PERUANO 5.POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO 6.BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? 7.ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

25 La Mype Desarrollo de Microfinanzas Acceso a servicios financieros Familias de bajos ingresos Microempresarios Asalariados de bajos ingresos Pymes sin acceso al crédito Mayor inclusión de estos grupos sociales históricamente desatendidos Individuos y familias con mayores recursos con capacidad de gasto y reinversión - DESARROLLO ECONÓMICO Ahorros, créditos, seguros, transferencias, pagos, etc.

26 El Sector Microempresa en el Perú El sector Mypes contribuye en aproximadamente el 47%. Las microempresas estrictamente contribuyen en el 18%. % del PBI Según el INEI, el número de mypes son 3.22 MM, correspondiendo el 97% a las microempresas (3.16 millones) N° Empresas El 42.1% de las microempresas se ubica en el ámbito urbano, mientras el 57.9% en el ámbito rural. Ámbito Del total de microempresas, el 83% contienen de 2 a 4 empleados Tamaño El 74.9% de las microempresas son informales mientras solo un 25.1% son empresas legalmente constituidas. Informalidad

27 Composición del Sector Microempresa por Sector Económico Los sectores comercio y servicios sigue siendo la principal fuente de desarrollo de las microempresas. POR SECTOR ECONÓMICO

28 Y en la IFs.. Se observa una reducción en las fuentes de financiamiento externo Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

29 Sin embargo..se observa baja exposición a RC Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN Datos a Diciembre 2008

30 Las cuentas de balance presentan una mayor presencia de moneda nacional – activos y pasivos Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN Datos a Diciembre 2008

31 CREDITOS MES Tasas activas MN, ME empiezan a mostrar ligeros incrementos, cambio de tendencia (?) Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

32 CRÉDITOS COMERCIALES Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

33 CREDITOS CONSUMO Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

34 INDICE 1.CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS 2.SEÑALES EN LA REGIÓN 3.ENTORNO ECONÓMICO PERÚ 4.SISTEMA FINANCIERO PERUANO 5.POSIBLES IMPACTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO 6.BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? 7.ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

35 Posibles impactos en… Instituciones Microfinancieras Micro y Pequeñas Empresas Contracción de Líneas de Crédito del exterior Encarecimiento del Costo de financiamiento Aumento del Tipo de Cambio Disminución disponible para colocaciones Sobreendeudamiento Incremento de las tasas activas Menores niveles de ventas Menores remesas Caída de Exportaciones No Tradicionales Aumento del desempleo Incremento de la demanda de créditos CRISIS FINANCIERA Disminución de Ingresos

36 INDICE 1.CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS 2.SEÑALES EN LA REGIÓN 3.ENTORNO ECONÓMICO PERÚ 4.SISTEMA FINANCIERO PERUANO 5.POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO 6.BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? 7.ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

37 BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? DS. N° EF (Compartir locales en agencias UOB) VENTANILLAS MYPE DS. N° EF, Programa Especial de Apoyo Financiero a la Pequeña y Microempresa – PROMYPE (S/. 200MM). Línea de crédito por D.S EF (destinadas a oficinas compartidas) LINEAS DE CRÉDITO Contribuir al desarrollo de un entorno favorable para la creación, formalización y competitividad de las Micro y Pequeñas Empresas (MYPES) a través de mecanismos de mercado facilitando su acceso al crédito formal y los mercados financieros. OBJETIVO BN Diversificación geográfica, interconexión nacional de sus sistemas informáticos, atractivas condiciones de financiamiento, uso de ventanillas (desembolsos y recuperos). OFERTA DEL BN A LAS IFIS

38 BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO?

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40 INDICE 1.CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS 2.SEÑALES EN LA REGIÓN 3.ENTORNO ECONÓMICO PERÚ 4.SISTEMA FINANCIERO PERUANO 5.POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO 6.BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? 7.ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

41 1. Mypes: Contracción de la actividad económica (menores niveles de demanda int., ext.) Menores niveles de ingresos. Disminución de capacidad de pago (principalmente de Mypes vinculadas a sectores con mayor riesgo de contraerse). Condiciones de créditos menos flexibles. Encarecimiento del costo del crédito. Mayor riesgo de sobreendeudamiento. CONCLUSIONES

42 2.Instituciones Financieras (IFIS): Contracción de líneas de financiamiento provenientes del exterior. Encarecimiento del costo de financiamiento externo (trasladado a las Mypes). Descalce de Activos y Pasivos (riesgo plazo/ tasas). Descalce de monedas (mayor exposición al riesgo cambiario). Incremento del ratio de morosidad. Deterioro de cartera. Contracción del margen financiero.

43 RETOS Revisión de Planes de Contingencia, considerando escenarios de stress. Mayor rigurosidad en la evaluación de los créditos, considerando riesgo de sobreendeudamiento. Mayor diversificación geográfica, con enfoque descentralizador. Reforzar gestión de riesgos y controles internos (identificar sectores económicos con potencial riesgo por crisis financiera, fortalecer el proceso de otorgamiento del crédito). Incorporar indicadores para la gestión de riesgos ex-ante (Cálculo de la Pérdida Esperada, Probabilidad de incumplimiento).

44 Fortalecimiento Patrimonial (mayor capitalización de utilidades, diversificación accionariado, etc.). Fomentar cultura de ahorro a las Mypes. RETOS

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