1 GFNORTE: Resultados 3T07 Noviembre, 2007. 2 1.Resultados 3T07. 2.Calidad de Activos. 3.Desempeño de la acción. 4.Consideraciones Finales. Contenido.

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1 1 GFNORTE: Resultados 3T07 Noviembre, 2007

2 2 1.Resultados 3T07. 2.Calidad de Activos. 3.Desempeño de la acción. 4.Consideraciones Finales. Contenido

3 3 1. Resultados 3T07

4 4 Cifras Relevantes de GFNorte Utilidad Neta ROE MIN 3T073T06 9% 1,712 22.3% 7.7% 1,573 8.0% 25.1% Margen Financiero4,3633,793 15% Ingresos No Financieros1,9071,856 3% Ingresos Totales6,2705,649 11% Gasto No Financiero3,5493,009 18% Índice de Eficiencia55.4%52.2% MILLONES DE PESOS

5 5 Utilidad Trimestral 880 3T043T05 1,573 3T06 1,695 2T07 MILLONES DE PESOS 1,480 1,712 3T07

6 6 Cifras Relevantes de GFNorte Crecimiento Cartera Vigente Índice de Cartera Vencida Utilidad Neta ROE Precio de la acción Valor en Libros P/VL MIN Tasa Efectiva 9M079M06 23% 29% 4,548 11% 34.66 2.71 7.8% 24% 2.73 7.4% 5,044 42.92 38%34% 25%23% 12.78 15.71 1.6% 1.5% 23%11% MILLONES DE PESOS

7 7 Estado de Resultados GFNorte 9M06 Variación9M07 12% 10% (46%) 2%2% (13%) (1%) 8%8% 11% 3% 577% 4%4% 11% 38% (85%) 12,301 4,289 408 317 873 5,887 18,188 (10,422) 7,766 1,460 (2,557) 5,044 (1,696) 71 10,951 3,900 751 312 998 5,961 16,912 (9,377) 7,535 216 (2,457) 4,548 (1,226) 481 Margen financiero Servicios Recuperación Cambios Ingresos no financieros Ingreso total Gastos no financieros Resultado de la operación Otros productos y gastos, neto Impuestos Utilidad neta Reservas crediticias Subsidiarias e interés minoritario Intermediación MILLONES DE PESOS

8 8 Utilidad Recurrente Recurrente No Recurrente 9M04 4,122 9M05 4,548 9M06 1,871 5,044 9M07 Crecimiento Anual Compuesto 39% 4,838 4,748 MILLONES DE PESOS

9 9 Gasto No Financiero MILES DE MILLONES DE PESOS INDICE DE EFICIENCIA Gasto No Financiero 9M06 9,377 9M07 10,422 11% 57% 9M05 55% 9M06 57% 9M07 53% 4 pp Cambios Contables + Programa de Expansión

10 10 Margen de Interés Neto vs CETES PORCENTAJE Promedio CETE : 9M05: 9.39% 9M06:7.25% 9M07:7.13% CETES MIN 9.5 8.6 7.6 7.1 7.0 8.3 8.5 7.5 7.7 8.0 7.9 7.0 7.1 7.2 7.1 7.5 7.7 3T054T051T062T063T064T061T072T073T07 87% 107%

11 11 Captación Tradicional Mezcla Vista Plazo Vista Plazo Total Captación 3T053T073T06 95 61 156 61% 39% 100% 82 48 130 63% 37% 100% 70 42 112 63% 37% 100% 20%17% 16% 28% 18% 16% 11%7%10% MILES DE MILLONES DE PESOS Var. Anual s/INB

12 12 Cartera Vigente 3T062T073T07 3T062T073T07 134 165 173 39%5% 32%(1%) 32%4%4% 29%5%5% 17%6%6% 67 30 18 173 58 63 30 17 165 55 48 23 13 134 50 25%23% MILES DE MILLONES DE PESOS Anual Variación Trim Anual s/Extras Comercial Corporativa Gobierno Total Consumo

13 13 Cartera de Consumo Vigente 3T062T073T07 3T062T073T07 50 55 58 6%1%1% 45%7% 24%6%6% 17%6%6% 10%6%6% 7 13 6 58 33 7 12 6 55 31 6 9 5 50 30 25%23% MILES DE MILLONES DE PESOS Anual Variación Trim Anual s/Extras Consumo Automotriz Tarjeta de crédito Credinómina y personal Hipotecario

14 14 Evolución de Cartera y Captación Cartera Vigente (Variación Anual) 23% 3T06 22% 3T05 Captación Tradicional (Variación Anual) 17% 3T06 3% 3T05 29% 3T07 20% 3T07 12% 3T04 8% 3T04

15 15 Índice de Capitalización 3T053T063T07 12.6% 2.3% 14.9% 84% 15.0% 3.2% 18.3% 82% 10.9% 3.9% 14.8% 74% PORCENTAJE Básico Complementario TOTAL Porcentaje básico

16 16 Utilidad Neta Banca de Recuperación 9M05 728 9M06 545 9M07 496 53 40 18 26 28 53 3T033T04 3T05 Banorte IPAB 79 68 71 57 3T06 62 3T07 62 63 5 1 MILES DE MILLONES DE PESOS ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN Miles de millones de pesos

17 17 SEGUROS Total 9M05 405 9M06 531 9M07 318 AFORE 142 65 9M059M06 210 134 9M059M06 PENSIONES 50 331 9M059M06 ROE: 16% ROE: 34% ROE: 20% 60 9M07 139 9M07 119 9M07 Sector Ahorro y Previsión UTILIDAD NETA EN MILLONES DE PESOS

18 18 Siefore – Activos en Administración INDUSTRIA BANORTE 2005 44 2006 53 3T07 56 2005 664 2006 755 3T07 792 Crecimiento: 27% Crecimiento : 19% MILES DE MILLONES DE PESOS

19 19 CASA DE BOLSA AUXILIARES UTILIDAD NETA EN MILLONES DE PESOS Subsidiarias 61 111 9M059M06 194 9M07 148 192 9M059M06 200 9M07 ROE: 32%

20 20 Resultados INB 9M07 Cartera de Credito Vigente 27% Eficiencia 9M06 ROE Utilidad Neta (al 70%) 22% Margen de Intermediación $935 4.5% $12.4 41.6% 22.8% $737 $10.2 20.9% 42.9% 4.7% MILLONES DE DOLARES

21 21 Avances Banorte USA Crédito Hipotecario Binacional. Colocación por US $40 millones en 9M07. US $80 million esperados en 07. Expansión de Infraestructura. Apertura de 2 nuevas sucursales en 1T08. Brownsville. Laredo.

22 22 2. Calidad de Activos

23 23 Calidad de Activos COBERTURA DE RESERVAS INDICE DE CARTERA VENCIDA 3T062T073T07 2.2 3.7 137 2.5 3.6 169 2.7 3.6 176 132% 172% 141% 3T062T073T07 1.5% 1.6% 1.5% 3T062T073T07 MILES DE MILLONES DE PESOS Cartera vencida Reservas crediticias Cartera de crédito total

24 24 Jul06 3.6% BanorteMercado 4.4% Jul07 5.0% BanorteMercado 6.2% Tarjeta de Crédito ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA VS. INDUSTRIA

25 25 Jul06Jul07 Crédito Hipotecario 2.7% 2.9% 2.5% 3.5% BanorteMercadoBanorteMercado ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA VS. INDUSTRIA

26 26 Políticas Conservadoras. Economía Formal. Bajo aforo de la cartera 52%. Valor de Vivienda > 300 mil pesos. Esquemas de pagos conservadores. Transparencia en condiciones de crédito. Crédito Hipotecario

27 27 3. Desempeño de la Acción

28 28 60 100 140 180 220 260 300 340 380 420 460 500 540 Dic-03May-04Oct-04Mar-05Ago-05Ene-06Jun-06Nov-06Abr-07Sep-07 2004 - 2007 Desempeño de la acción Bolsa: 364 Banorte: 517 Inbursa: 241

29 29 MILLONES DE DOLARES Capitalización de Mercado 6,364 3T06 2,393 1,517 3T033T04 4,505 3T05 7,926 3T07 9,355 Oct-07 Crecimiento Anual Compuesto 51%

30 30 MILLONES DE DOLARES 9M039M04 2.2 5.2 9M05 7.3 9M06 13.2 9M07 20.2 Crecimiento Anual Compuesto 74% Bursatilidad de la acción: Volumen Diario

31 31 4. Consideraciones Finales

32 32 RIESGOSOPORTUNIDADES Riesgos y Oportunidades Desaceleración de EUA. Nuevos competidores. Calidad de activos. Liquidez restringida. Volatilidad. Economía mexicana mejor blindada. Bajo nivel de bancarización. Bajo endeudamiento familiar. Demanda de crédito corporativo. Balance entre riesgo y retorno.

33 33 Retos 2008 Lectura del Entorno: cautela y moderación. Balance entre crecimiento, calidad de activos y rentabilidad. Ejecución del plan de infraestructura. Impulso a captación e ingresos por comisiones.

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