GFNORTE Noviembre 2008. 1.

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1 GFNORTE Noviembre 2008. 1

2 Resumen de Resultados 3T07 3T08 Utilidad ROE ROA Índice de Eficiencia
MILLONES DE PESOS 3T07 3T08 Utilidad 1,740 15% 2,007 ROE 22.3% 21.8% ROA 2.6% 2.4% Índice de Eficiencia 55.4% 48.0% Margen Financiero 7.7% 7.7% Índice de Cartera Vencida 1.5% 1.7% Cobertura de Reservas 132% 123% Valor en Libros por Acción 15.98 18.44 15%

3 Estado de Resultados Variación Trim Anual MILLONES DE PESOS 3T07 2T08
Margen financiero 4,435 5,232 5,756 10% 30% Ingresos no financieros 1,939 1,989 2,028 2% 5% Servicios 1,520 1,712 1,682 (2%) 11% Recuperación 119 117 223 90% 88% Cambios e Intermediación 300 160 123 (23%) (59%) Ingreso total 6,374 7,221 7,784 8% 22% Gastos no financieros (3,607) (3,903) (3,736) (4%) 4% Resultado de la operación 2,767 3,318 4,048 22% 46% Provisiones (709) (1,255) (1,653) 32% 133% Otros productos y gastos, neto 527 551 593 7% 12% Impuestos (806) (751) (982) 31% 22% Subsidiarias e interés minoritario (39) (57) 1 102% 103% Resultado neto 1,740 1,806 2,007 11% 15%

4 UTILIDAD EN MILLONES DE PESOS
Subsidiarias UTILIDAD EN MILLONES DE PESOS Variación 3T07 2T08 3T08 Trim Anual Banca 1,545 1,522 1,802 18% 17% Casa de Bolsa 72 143 58 (59%) (19%) Seguros / AFORE 66 63 111 76% 67% Otras Compañías Financieras 55 85 60 (29%) 8% Pronegocio 2 (7) (24) - (1,214%) Holding - 1 - (108%) - Total 1,740 1,806 2,007 11% 15%

5 Utilidad Trimestral 2,007 1,928 1,806 1,740 1,685 3T07 4T07 1T08 2T08
MILLONES DE PESOS 2,007 1,928 1,806 1,740 1,685 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

6 (MF + Comisiones – Gastos – Provisiones)
Ingresos Recurrentes (MF + Comisiones – Gastos – Provisiones) MILLONES DE PESOS 2,272 2,134 2,138 1,903 1,758 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

7 MILES DE MILLONES DE PESOS
Gasto MILES DE MILLONES DE PESOS 3T07 3T08 Ingreso 6.3 7.7 22% Gasto 3.6 3.7 4% INDICE DE EFICIENCIA 57% 55% 52% 48% 9M07 9M08 3T07 3T08

8 Margen de Interés Neto vs CETES
PORCENTAJE Cetes 8.2 8.1 7.9 MIN 7.7 7.5 7.5 95% 7.1 113% MIN 7.7 7.4 7.5 7.2 7.4 7.1 7.0 Cetes 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 8

9 MILES DE MILLONES DE PESOS
Captación MILES DE MILLONES DE PESOS Variación 3T07 2T08 3T08 Trim Anual Vista 97 107 108 1% 11% Plazo * 86 114 134 17% 56% Total 183 221 241 9% 32% *¨Plazo ventanilla y mesa de dinero.

10 Captación Mayoristas y Minoristas (Miles de millones de pesos)
Evolución del Fondeo Captación Mayoristas y Minoristas (Miles de millones de pesos) 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 264.8 246.0 226.2 231.5 9% 206.6 205.3 10% 10% 15% Pmos Bancos 12% 11% 47% 51% 41% 41% Plazo * 39% 42% 49% 45% 43% Vista 49% 47% 41% * Plazo ventanilla y mesa de dinero. 10 10

11 MILES DE MILLONES DE PESOS
Cartera Vigente MILES DE MILLONES DE PESOS 230 217 175 3T07 2T08 3T08 Variación 3T07 2T08 3T08 Trim Anual Consumo 59 71 74 5% 26% Comercial 68 79 85 8% 26% Corporativa 31 43 45 6% 47% Gobierno 18 24 25 4% 42% Total 175 217 230 6% 31%

12 MILES DE MILLONES DE PESOS
Cartera de Consumo MILES DE MILLONES DE PESOS 74 71 59 3T07 2T08 3T08 Variación 3T07 2T08 3T08 Trim Año Hipotecario 33 40 43 6% 29% Automotriz 7 8 8 3% 12% Tarjeta de crédito 13 16 16 2% 29% Credinómina / Personal 6 7 7 8% 18% Consumo 59 71 74 5% 26%

13 Integración de la cartera
PORCENTAJE 3T06 3T07 2T08 3T08 Hipotecario 22 19 19 19 Tarjeta de Crédito 6 7 7 7 Credinómina /Personal 4 3 3 3 Auto 5 4 4 3 Comercial 36 39 36 37 Corporativa 17 18 20 20 Gobierno 10 10 11 11 13

14 Relación Cartera a Depósitos
Cartera Total / Captación Total 103% 100% 98% 97% 95% 97% 90% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 14

15 MILES DE MILLONES DE PESOS ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA
Calidad de Activos MILES DE MILLONES DE PESOS 3T07 2T08 3T08 Cartera Total 180 220 233 Cartera Vencida 2.7 3.2 4.0 Reservas 3.6 4.2 4.9 ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA ÍNDICE DE COBERTURA 1.7% 1.5% 1.5% 132% 131% 123% 3T07 2T08 3T08 3T07 2T08 3T08

16 Nuevos Requerimientos de Reservas
CNBV instruyó aumentar la reserva para clientes de tarjeta de crédito que no presentan morosidad de 0.5% a 2.5%, con los siguientes impactos: 2T08: $103 millones de pesos a capital. 3T08: $121 millones a resultados. 4T08: $122 millones de pesos a resultados. Posibilidad de aumento en 2009. 2.5% a 4%. Respuesta a incremento en morosidad. Será un freno importante del crecimiento en este producto.

17 Como % de la Cartera Promedio
Reservas Como % de la Cartera Promedio 2.9%* 2.4% 1.6% 2.6% Recurrente 3T07 2T08 3T08 * Los Ingresos no Recurrentes por $121 millones por un nuevo requerimiento de la autoridad.

18 Cartera Vencida 3T07 2T08 3T08 Tarjeta de Crédito 5.5% 6.7% 9.0%
Credinómina 1.8% 2.0% 1.9% Auto 1.8% 1.7% 1.8% Hipotecario 2.4% 1.5% 1.6% Comercial 1.2% 1.1% 1.3% Corporativa 0% 0% 0% Gobierno 0% 0% 0%

19 Capitalización 3T06 3T07 3T08 12.6% 11.0% 10.6% 2.3% 3.9% 5.2% 14.9%
Básico 12.6% 11.0% 10.6% Complementario 2.3% 3.9% 5.2% TOTAL 14.9% 14.9% 15.8% % Básico 84% 74% 67%

20 MILLONES DE DÓLARES EN US GAAP
Inter National Bank MILLONES DE DÓLARES EN US GAAP Variación 3T07 2T08 3T08 Trim Anual Cartera Vigente 928 1,018 1,084 6% 17% Captación 1,269 1,420 1,415 0% 12% Utilidad (70%) 4.2 4.1 5.0 20% 19% ROE 20.9% 18.3% 20.9% Eficiencia 42.2% 43.9% 42.8% MIN 4.4% 4.1% 4.2% 20

21 Consideraciones Finales
Estrategia de Banorte - Mediano plazo. Lectura adecuada del entorno. Mantener fundamentales sólidos: - Captación - Costos - Capitalización - Cobranza - Calidad crediticia - Liquidez Moderación en la estrategia de crecimiento/inversión. Rigor sobre el manejo de riesgos. Anticipar oportunidades.

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