1 Noviembre 2004 GFNORTE Resultados 3T04. 2 1.Resultados de GFNorte 2.Programa de Eficiencia 3.Eventos Relevantes 4.Entorno Económico.

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1 1 Noviembre 2004 GFNORTE Resultados 3T04

2 2 1.Resultados de GFNorte 2.Programa de Eficiencia 3.Eventos Relevantes 4.Entorno Económico

3 3 1. Resultados de GFNorte

4 4 9M049M03 Cifras Relevantes de GFNorte MILLONES DE PESOS 13.8% 32% 5% 128% 15.3% 15% 3.4% 128% Índice de Capitalización Banca Crecimiento Cartera sin IPAB Índice Cartera Vencida sin IPAB Cobertura de Reservas 1,702 17.7% 33.16 3.37 1.22 1,673 15.4% 53.78 3.32 1.78 Utilidad Neta Utilidad Neta antes del Gasto Extraordinario ROE Anualizado Precio de la Acción UPA P/VL 1,7021,872 4.3%4.5% Margen Financiero (2%) 10% 62%

5 5 Utilidades GFNorte MILLONES DE PESOS 3T03 Banca Ahorro y Previsión Auxiliares de Crédito Tenedora GFNORTE 1,327 219 70 10 1,702 75Casa de Bolsa 1,338 221 76 (14) 1,673 52 369 121 36 (5) 533 12 3T049M04 466 68 25 (1) 600 42 9M03 (11%) (21%) 78% 44% 400% (71%) 1% 9% (240%) (2%) (31%) * incluye $199 de cargos extraordinarios por indemnizaciones. ** % %

6 6 Banca

7 7 Estado de Resultados Banca MILLONES DE PESOS 3T033T049M039M04 Margen Financiero 1,9632,47626%6,4366,6433% Servicios61076225%1,6262,18034% Recuperación243185(24%)4314382% Cambios10662(41%)3193417% Intermediación y Valuación 12612 (91%) 532209 (61%) Ingresos No Financieros 1,0851,020(6%)2,9083,1689% Ingreso Total 3,0483,49615%9,3449,8115% Gastos No Financieros (2,470)(2,624)6%(7,145)(7,501)5% Resultado de la Operación 57887251%2,1992,3105% Otros productos y gastos, neto 86(41)(148%)3481139% Impuestos y Subsidiarias 22(59)(366%)43(145)(437%) Resultado Neto 520424(19%)1,4591,4751% Provisiones Crediticias y Fobaproa (166)(349)110%(816)(771)(6%) * Incluye $187 de cargos extraordinarios. ** ** ** ** Incluye la Afore por método de participación. % %

8 8 Margen Financiero vs CETES 4.9 4.3 3.9 4.2 4.1 4.3 1T032T033T034T031T042T04 8.8 6.3 4.6 5.4 5.6 6.3 CETES Margen Financiero Financiero 5.0 7.1 3T04 56% 70% PORCENTAJES

9 9 Captación Tradicional MILES DE MILLONES DE PESOS Captación3T033T04 Vista60 65 Plazo34 36 Total94 101 Mezcla Vista64% Plazo36% 100% 2T04 65 35 99 65% 35% 100%

10 10 MILES DE MILLONES DE PESOS Cartera de Crédito 3T032T043T04 TRIMANUAL 3T032T043T04 68 76 78 Comercial2125263%27% Corporativa1714151%(14%) Gobierno910 (1%)6%6% TOTAL6876783%3%15% Consumo2226285%5%29% %

11 11 Cartera de Consumo MILES DE MILLONES DE PESOS 3T032T043T04 22 26 28 5660%20% 3349%39% 12213%78% Consumo2226285%29% Automotriz Tarjeta de Crédito Credinómina 1316176%26% Hipotecario 3T032T043T04 TRIMANUAL %

12 12 MILES DE MILLONES DE PESOS Cartera Total CARTERA DE CRÉDITO IPAB / FOBAPROA 19961997 45 108 2001 156 2002 164 2003 154 21% 71% 66% 59% 51% 3T04 153 47% 79% 29% 34% 41% 49% 53%

13 13 Calidad de Activos MILES DE MILLONES DE PESOS Cartera Vencida Reservas Crediticias 3T034T033T04 COBERTURA DE RESERVAS 3.6 2.8 4.6 4.4 3.5 ÍNDICE CARTERA VENCIDA SIN IPAB 128% 122% 3T034T033T04 3.4% 5.0% 4.7% 3T034T033T04 Cartera de Crédito727681

14 14 Ingreso No Financiero … COMO % DEL GASTO 41% 42% 33% 200220039M04 31% 32% 26% 200220039M04 … COMO % DEL INGRESO TOTAL

15 15 Gasto 200220039M03 Personal4.5 4.3 3.3 Administración y Promoción2.4 2.5 1.8 Impuestos y Aportaciones al IPAB1.3 1.4 1.0 Rentas y depreciaciones1.3 1.4 1.0 9.5 9.77.1 MILES DE MILLONES DE PESOS 81% 76% 84% 200220039M04 ÍNDICE DE EFICIENCIA 9M04 3.6 1.8 1.0 1.1 7.5 * incluye $187 de cargos extraordinarios. * *

16 16 Índice de Capitalización Básico Complementario TOTAL 11.4%10.5%11.4% 2.4%2.2%3.8% 13.8%12.7%15.3% 3T034T033T04

17 17 Recuperación

18 18 Banca de Recuperación Utilidades CONTRIBUCIÓN A LA UTILIDAD DE GFNORTE 28% 20% 36% 9M029M039M04 9M029M039M04 462338472 MILLONES DE PESOS

19 19 Banca de Recuperación ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN 27 26 24 21 20 17 14 12 18 17 21 23 2001200220033T04 Riesgo Banorte Serfin IPAB 65 60 59 56 MILES DE MILLONES DE PESOS

20 20 Ahorro y Previsión

21 21 Afore 21 26 29 20022003SEP04 ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN MILES DE MILLONES DE PESOS 2.9 2.8 2.6 20022003SEP04 CLIENTES MILLONES 1.0 1.4 1.5 PRIMAS VENDIDAS MILES DE MILLONES DE PESOS 9M029M039M04 2.4 1.5 0.9 CLIENTES MILLONES 20022003SEP04 Seguros

22 22 Contribución a la Utilidad de GFNorte … DEL SECTOR AHORRO Y PREVISIÓN 2002 2003 9M04 Afore 6.2% 5.0%5.5% Seguros 2.0% 3.6%6.2% Pensiones 0.0% 1.3%1.4% 13% 10% 8% 200220039M04

23 23 2. Programa de Eficiencia

24 24 Programa de Eficiencia Objetivo: Optimización del índice de eficiencia. Gasto / Ingreso al 9M04 = 76%. Principios Rectores: Ingreso y Gasto. Doble dimensión: Ingreso y Gasto. Alto impacto. Corta duración. Staff vs Ventas. Compromiso y disciplina: mejora continua. Comparación con estándares internacionales.

25 25 Programa de Eficiencia Componentes: Reducción de personal y sucursales en GFNorte. 13% de disminución de personal. Integración tecnológica. Gastos generales: viajes, honorarios, representación, compras. Optimización del programa de inversión. Sucursales 1,029 Empleados 16,438 956 14,658 Jun04Sep04 7 339 Reducción Adicional 949 14,319 Dic04 e 73 1,780 Reducción

26 26 3. Eventos Relevantes

27 27 Eventos Relevantes Pago de Dividendos. Obtención del ISO 9001 - 2000 de Banca de Recuperación. Convenio con Wells Fargo y Citizens South Banks: pago de remesas familiares. Dividendo / Acción $ 1.0 $ 0.7 $ 1.0 200220032004

28 28 4. Entorno Económico

29 29 Entorno Económico 2003 PIB1.3% Inflación3.98% Cete 28 días (Fin de año)6.06% Cete 28 días (Promedio)6.22% Tipo de Cambio (Fin de año)11.24 2004e 3.9% 5.30% 8.35% 6.80% 11.59 2005e 3.4% 3.86% 8.45% 8.47% 12.03 FUENTE CASA DE BOLSA BANORTE A NOVIEMBRE 2004

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