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1 GFNorte: Resultados 3T05 Noviembre-2005. 2 Contenido 1.Resultados 3T05 2.Nuevos Productos 3.Ambiente Económico y Político 4.Reflexiones Finales.

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1 1 GFNorte: Resultados 3T05 Noviembre-2005

2 2 Contenido 1.Resultados 3T05 2.Nuevos Productos 3.Ambiente Económico y Político 4.Reflexiones Finales

3 3 1. Resultados 3T05

4 4 Cifras Relevantes de GFNorte Millones de Pesos 9M059M04 159% 4,487 34% 79% 42% % 159% 3,686 90% 28% 1,731 15% % 1,938 17%17% 22% 1.8% 165% 16% 3.3% 128% Crecimiento anual de cartera Índice cartera vencida Índice de cobertura Utilidad neta ROE total Precio de la acción UPA P/VL Margen financiero Utilidad neta sin extraord. ROE recurrente

5 5 Evolución de la Utilidad Neta 1,326(36%)140% 1,3265%75% 3T042T053T05 Trim Variación Anual 5522, ,261 Millones de Pesos Utilidad neta sin extraordinarios

6 6 Utilidad por Unidad de Negocios GFNORTE 9M049M05 Trim Variación 3T043T05 Anual 1, (14) 1, , (5) 4, % 185% 62% 69% N.C. 2% -(10)N.C (5) , (2) 1, % 197% 12% 9% N.C. (1%) N.C. Millones de Pesos Banca Ahorro y Previsión Factor y Arrendadora Tenedora Casa de Bolsa Pronegocio

7 7 Estado de Resultados 9M04 Variación 7,181 3, ,488 11,669 8,762 2, (410) 1,731 (833) 46 33% (1%) 24% 37% 8%8% 23%23% (6%) 113% 4,583% 311% 159% 32% 17% 9M05 9,572 3, ,826 14,398 8,206 6,192 1,026 (1,687) 4,487 (1,098) 54 TrimAnual 24%24% - 61% 114% 17% 21%21% (6%) 98% 200% 226% 140% 27%27% 78% 3T04 2,660 1, ,467 4,127 3,035 1,092 (56) (141) 552 (361) 18 3T05 3,295 1, ,718 5,013 2,855 2, (460) 1,326 (459) 32 Millones de Pesos Margen financiero Servicios Recuperación Cambios e Intermediación Ingresos no financieros Ingreso total Gastos no financieros Resultado de la operación Otros productos y gastos, neto Impuestos y PTU Resultado neto Provisiones crediticias y FOBAP. Subsidiarias e interés minoritario

8 8 ROE y ROA 9M04 1%1% 3.4% 9M05 ROE 33.6% 9M % 9M04 ROA 27.5% Utilidades Recurrentes 2.8% Utilidades Recurrentes

9 9 Gasto No Financiero Miles de Millones de Pesos Indice de Eficiencia Gasto Total 9M M % 9M04 58% 9M05 (6%) 53% Incluye Extraordinarios

10 10 MIN vs. CETES Porcentajes CETES 1T042T043T04 87% 4T041T T T05 MIN % Nota: No dibujados a escala

11 11 Captación de Ventanilla 3Q043Q052Q % 36% % 38% 100% % 37% 100% Miles de Millones de Pesos Vista Plazo Total Captación Mezcla Vista Plazo

12 12 Cartera de Crédito Vigente 3T042T053T05 Trim Variación Anual 3T042T053T Comercial362%2%14% Corporativa1711%24% Gobierno 132%2%31% Total1015%5%22% Consumo357%7%25% Miles de Millones de Pesos

13 13 Cartera de Consumo Vigente 3T042T053T (1%)1% 614%58% 319%54% 357%25% 206%24% 3T042QT053T05 Trim Variación Anual Miles de Millones de Pesos Consumo Automotriz Tarjeta de Crédito Credinómina Hipotecario

14 14 Calidad de Activos 3T042T053T05 Cobertura de Reservas Indice de Cartera Vencida 105 Miles de Millones de Pesos % 128% 161% 3T042T053T05 1.8% 3.3% 1.8% 3T042T053T05 Cartera vencida Reservas crediticias Cartera de crédito total

15 15 Índice de Capitalización de Sector Banca 14.9% 3.2% 18.1% 3T033T043T05 82% 11.4% 2.4%3.8% 13.8%15.3% 83%75% Básico Complementario TOTAL Porcentaje básico

16 16 Banca de Recuperación

17 17 Banca de Recuperación Utilidad Neta 9M039M05 Administrada 25% Millones de Pesos 9M M M Propia 33% Administrada 67% Cartera Propia 75%

18 18 Banca de Recuperación ACTIVOS EN ADMINISTRACION Q04 Riesgo Banorte Serfin IPAB T05 64 Miles de Millones de Pesos

19 19 Banca de Recuperación Banorte ha adquirido el 49% del total de carteras subastadas en México. En 3T05 se adquirieron carteras por $12,595 millones. Vendedor Valor Nominal (millones de pesos) 8,945GMAC 2,484 Bancomer / IPAB 780Bancomer / IPAB 386Banorte/ IPAB 12,595Total Precio Pagado (centavos)

20 20 Ahorro y Previsión

21 21 Ahorro y Previsión Utilidad Neta Millones de Pesos Afore M049M05 36% Seguros M049M05 79% Pensiones M049M05 88% Total M049M05 62%

22 22 2. Nuevos Productos

23 23 Nuevos Productos Clientes: 10,477. Cartera: $232 millones. Promedio de cartera por cliente: $22,143 pesos. Resultados al 30 de Septiembre Clientes: 33,351. Cartera: $929 millones. Saldo promedio por cliente: $27,855 pesos. + 76% vs Julio % vs Julio05

24 24 Nuevos Productos Cuentas abiertas: 319,038. Saldo: $886 millones de pesos. Cuentas promedio abiertas por día: 1,690. Banorte Fácil nuevas cuentas: 538 en 151 oficinas de Telecomm. Saldo Promedio por Cuenta: $ 2,122. Nuevas Cuentas estimadas en un año: 96, % vs Julio05 Resultados al 30 de Septiembre

25 25 Características: Productos y servicios integrales para la mujer. Seguro de vida y tarjeta de crédito opcional. Resultados a Septiembre 30: Cuentas abiertas: 46,484. Captación: $1,123 millones de pesos. Nuevos Productos

26 26 3. Ambiente Económico y Político

27 27 Ambiente Económico El ritmo de crecimiento de México se ha reducido, pero hay señales de recuperación. El PIB fue de cerca del 3% en el 3T05. Aún cuando se espera un ritmo de crecimiento moderado para los próximos meses, hay señales de mejoría. Se espera que la economía registre una tasa real anual del 3.1% este año y de 3.2% en La creación de empleo continúa rezagada respecto a las necesidades laborales. Los fundamentos permanecen fuertes. La administración proactiva de la deuda pública ha permitido a México prepagar obligaciones por los próximos 2 años. Las reservas Internacionales permanecen en cerca de 70 mil millones de dólares. Debido a los altos precios del petróleo y a las fuertes entradas de remesas, la expectativa actual del déficit en la cuenta corriente para 2005 es del 1% del PIB y del 1.2% para 2006.

28 28 Ambiente Económico La inflación está descendiendo, pero el riesgo se mantiene. La inflación está bajando rápidamente, permitiendo a Banxico relajar su política monetaria. La inflación esperada para 2005 es de 3.35% y de 3.63% para 2006, cercana a la meta de Banxico. La inflación subyacente está actualmente en 3.2%, el nivel más bajo registrado históricamente. El riesgo se mantiene debido principalmente a los altos precios de energía, a la volatilidad de los productos agrícolas, y a las expectativas de la inflación. Esto, en adición a un ambiente político incierto, problablemente presionará las tasas de interés al alza. Hasta ahora, el ambiente político no ha afectado el comportamiento del mercado. Esto podría cambiar en 2006.

29 29 Ambiente Político El calor político está incrementandose mientras que los partidos seleccionan sus candidatos. PRI Madrazo correrá con un partido altamente fragmentado. Montiel renunció debido a escándalos de corrupción. La Sra. Gordillo, del Sindicato de Maestros, y los Gobernadores jugarán un importante papel. PAN Calderón ganó el proceso a pesar de la imposición de Creel por parte de los Pinos. La disciplina del partido está prevaleciendo. El PAN está atrás en la carrera. PRD López Obrador es el hombre a vencer. Las fricciones en el partido están surgiendo debido a la imposición de Ebrard en la ciudad de México por parte de AMLO.

30 30 4. Comentarios Finales

31 31 Crecimiento IPC vs. GFNorte 2004 IPC 50% IPC 22% Enero – Octubre 2005 Banorte 83% Banorte 31% Variación Anual

32 32 Bursatilidad de la Acción: Volumen Diario Millones de Dólares 3T033T T05 7.8

33 33 Capitalización de Mercado Millones de Dólares 2,393 1,517 3T033T04 4,505 3T05 Crecimiento anual compuesto 72%

34 34 Valor de Mercado %18%20%22%24%26%28% , , ,174 4,505 Sep P/U ROE 1,751 Millones de Dólares

35 35 Dividendo 2005

36 36 Dividendo 2005 DIVIDENDO EN EFECTIVO Pólitica de mínimo 15% de dividendo a utilidad neta por tercer año consecutivo: 2005: 24%. 2004: 23%. 2003: 18%. $1.25 pesos por acción pagado el 20 de Octubre. Rendimiento (Oct 20): 1.4%.

37 37 Dividendo 2005 $19,972 Capital Contribuido $7,276 Antes $7,398 $12,696 $12,574 Capital Ganado $19,972 Relación de Acciones 1:4 $5,298 millones = 1,514 millones de acciones Millones de acciones 2,018 Millones de acciones Después INCREMENTO EN EL CAPITAL CONTRIBUIDO 3 nuevas acciones por una existente. El Capital permanece igual pero la liquidez se incrementa. Capital Contable Millones de Pesos

38 38 Retos 2006

39 39 Retos 2006 Recomposición del mapa competitivo. Entorno político: lectura adecuada. Incrementar la participación de mercado en captación. Consolidación de nuevas iniciativas. Disciplina en el gasto operativo. Fortalecer la posición en sociedades de inversión. Mantener disciplina en la administración de riesgos.

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