E NERGÍA EN EL M UNDO LA ERA DE LA ESCASEZ Marcelo Martínez Mosquera BIEL light & building – 4 de Noviembre de 2009.

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1 E NERGÍA EN EL M UNDO LA ERA DE LA ESCASEZ Marcelo Martínez Mosquera BIEL light & building – 4 de Noviembre de 2009

2 Sep-07

3 1. ENERGY IN THE WORLD

4 W ORLD P RIMARY E NERGY D EMAND BY S ECTOR

5 W ORLD P RIMARY E NERGY S OURCES 2008 Source: BP Statistical Review of World 2009

6 E NERGY G ROWTH annual growth Oil 1.3 % Natural Gas 3.1 % Coal 4.9 % Nuclear 0.7 % Hydro 3.8 % TOTAL2.9 % Last 5 years til Dec-08:

7 2. O IL

8 W ORLD O IL P RICES A ND P RODUCTION Source: Oil Market Report IEA - Platts 90s200120022003200420052006200720081H-09 [USD/bbl] WTI20.725.926.231.141.556.666.072.2100.151.6 [MMbbl/d] OPEC 31.329.931.934.436.036.334.835.9 33.5 FSU 8.6 9.410.311.211.612.2 12.812.8 13.0 Rest of the World35.235.635.635.534.934.635.635.2 35.4 TOTAL75.174.977.881.182.583.1 83.283.981.9

9 W ORLD P EAK O IL Source: The Future of Oil, Maurice Dusseault

10 Q UESTION MARKS Athabasca oil sands & Orinoco Faja Pre-salt Brazil Irak

11 W ORLD O IL D EMAND Source: Oil Market Report IEA - Platts 90s20012002200320042005200620072008 [USD/bbl] WTI20.725.926.231.141.556.666.072.2100.1 [MMbbl/d] WORLD DEMAND75.174.977.881.182.583.183.283.9 The problem with oil is that demand is too young and supply is too old. Matthew Simmons

12 W ORLD P RIMARY E NERGY S OURCES 2008 Source: BP Statistical Review of World 2009

13 W ORLD E LECTRICITY G ENERATION Source: IEA

14 E LECTRICITY WTI= 80 U$S/bbl Source: Own research INVESTMENT FUEL COSTO&MTOTAL [USD/kW][USD/MWh][USD/unit] [USD/MWh][USD/MWh][USD/MWh] Natural Gas -CC 1,00015.4 7 USD/MMbtu 49.7 4 69 Coal -ST2,00036.1 70 USD/ tn 25.5 6 68 Fuel Oil – ST1,90032.2 425 USD/tn 99.7 7139 Diesel Oil – CC1,10016.9 764 USD/tn 121.1 5143 Nuclear3,50062.7 100 USD/kg 3.5 9 75 Hydro3,00098.6- - 6 105 Wind2,00075.5- - 6 81 Solar5,000220.1- -10230

15 E LECTRICITY Source: Own research Paper MMM 20071Q-2009[USD/MWh] Natural Gas -CC7269 Coal -ST 6968 Fuel Oil – ST104139 Diesel Oil – CC119143 Nuclear 6675 Hydro 94105 Wind 8881 Solar416230 THRESHOLD MMM8080 Investment + Fuel Cost + O&M

16 E MISSIONS Source: EIA-DOE CO2 tn/MWh SOURCE Coal 0.894 Oil 0.659 Natural Gas 0.432 Nuclear - Wind - Hydro-

17 3. NATURAL GAS

18 N ATURAL G AS P RICES Source: BP Statistical Review of World 2008 given in Natural Gas Week - Bloomberg 90s200120022003200420052006200720081H-09 [USD/MMbtu] HENRY HUB2.24.13.35.65.98.86.87.08.94.1

19 N ATURAL G AS R ESERVES AND P RODUCTION Source: BP Statistical Review of World 2009 PRODUCTIONRESERVESR/P [TCF][TCF][years] Russia21.31,529 72 US20.6 238 12 Iran 4.1 1,046254 Qatar 2.7 899331 Others59.9 2,822 47 TOTAL108.66,53460

20 N ATURAL G AS P RODUCTION Source: BP Statistical Review of World 2009 20012002200320042005200620072008 [TCF] Russia18.619.019.820.220.521.020.921.3 US19.618.919.118.518.018.519.120.6 Iran 2.3 2.7 2.9 3.0 3.7 3.84.04.1 Qatar 1.0 1.0 1.1 1.4 1.6 1.82.22.7 Others46.047.449.551.854.356.557.859.9 TOTAL87.589.092.494.998.1101.6104.0108.6 Annual average growth 2003-20083.3%

21 U S N ATURAL G AS P RODUCTION New technologies – Directional drilling – Microseismic - Fracturing 2008 [TCF] Conventional gas 9.546% Tight sands 7.336% Coal Bed Methane1.7 8% Shales 2.1 10% TOTAL20.6100%

22 N ATURAL G AS P ROFILE Source: BP Statistical Review of World 2009 2008 [TCF] Own consumption (via gas pipeline) 79.9 Exports via gas pipeline 20.7 Exports via LNG 8.0 TOTAL108.6

23 N ATURAL G AS R ESERVES North America South & Central America Europe & Eurasia Middle East Asia Pacific Africa 258 TCF 517 TCF 544 TCF 313 TCF 2,221 TCF 2,681 TCF Source: BP Statistical Review of World 2009

24 L NG I NVESTMENTS MM USDUSD/MMbtu Liquefaction2,5002.4 Transport* (ships)600 – 1,000 0.8 - 1.1 Regasification1,0000.8 TOTAL4,100 – 4,5004.0 – 4.3 * Depending on distance [1 train – 4 MM t/y]

25 4. COAL

26 C OAL R ESERVES AND P RODUCTION Source: BP Statistical Review of World 2009 PRODUCTIONRESERVESR/P [MMtn][MMtn][years] China2,782114,500 41 US1,063238,308224 India 512 58,600114 Australia 250 76,200304 Russia 327157,010481 South Africa 250 30,408121 Others1,597150,97595 TOTAL6,781826,001122 Coal is the best of fuels, coal is the worst of fuels Kenneth Deffeyes

27 C OAL vs. N ATURAL G AS G ENERATION C OSTS NATURAL GASCOAL CCST Investment [USD/kW]1,0002,000 Fuel Cost7 USD/MMbtu70 USD/tn Generation Cost [USD/MWh]6968 Emissions [CO2 tn/MWh]0.4320.894 Source: Own Research – EIA-DOE

28 5. NUCLEAR

29 U RANIUM R ESOURCES AND P RODUCTION Source: World Nuclear Association PRODUCTIONRESOURCES [TU/year][TU] Canada 9,000 423,000 Australia 8,4301,243,000 Kazakhstan 8,521 817,000 Niger 3,032 274,000 Russia 3,521 546,000 Others11,3492,166,000 TOTAL 43,8535,469,000 R/P [years]125

30 U RANIUM P RICES Source: Trade Tech – www.uranium.info 20012002200320042005200620072008Aug-09 [USD/kg] Price U3O8 2022254164110200136101

31 N UCLEAR R EACTORS Note: # Reactors Sep-07 : 437 Source: World Nuclear Association REACTORS Aug-09GENERATION 08 NoCAPACITY [MWe][billion kWh] US104101,119809.0 France 59 63,473418.3 Japan 53 46,236240.5 Russia 31 21,743152.1 Germany 17 20,339140.9 China 11 8,587 65.3 Others161111,036774.9 TOTAL436372,5332,601 UTILIZATION FACTOR80%

32 W IND P OWER Source: Global Wind Energy Council 200620072008 [MW] Germany20,62222,24723,903 Spain11,61515,14516,754 US11,60316,81825,170 India6,2708,0009,645 Denmark 3,1363,1253,180 China2,6046,05012,210 Others 18,38322,73829,936 TOTAL 74,23394,123120,798 Wind 1.3% of total generation

33 6. CONCLUSIONES Energía en el mundo La era de la escasez MMM- Septiembre 07

34 C ONCLUSIONES Preámbulo Se avecinan tiempos de escasez y de precios cada vez más altos. Nuestro estilo de vida está cambiando y va a seguir cambiando. Será un cambio ordenado si los responsables en el orden mundial reaccionan a tiempo. Será un cambio caótico si, como hasta ahora, los hechos llevan la delantera y las decisiones se toman cuando ya es demasiado tarde. La Tecnología Muchos analistas confían en que los proyectos de investigación y desarrollo en curso aportarán nuevas y maravillosas fuentes que solucionen nuestros problemas energéticos y, también, ambientales. El ser humano tiene una enorme creatividad, pronto surgirá la tecnología adecuada, escuchamos con frecuencia. Mi opinión es que, posiblemente, habrá novedades, pero nada nos evitará entrar de lleno en la crisis que se avecina.

35 C ONCLUSIONES P x Q. Oferta y Demanda En la ecuación energética de P, precio, y Q, cantidad, ambas tan importantes para nuestra vida en general, la única variable que debería interesarle a partir de ahora a los países y a las sociedades en general es asegurar Q. A cualquier precio, porque la energía más cara es la que no se tiene. ¿Quién se hace cargo? Desde el tablero de las decisiones energéticas, los tiempos se cuentan en lustros o décadas. Cuando llega el dolor es tarde porque ya no hay tratamiento posible. Se requieren verdaderos estadistas a escala mundial para corregir el rumbo a tiempo, principalmente porque ninguna de las soluciones posibles tiene aceptación pública inmediata.

36 E NERGÍA EN EL M UNDO LA ERA DE LA ESCASEZ Marcelo Martínez Mosquera BIEL light & building – 4 de Noviembre de 2009