Modelos ESCO a través de Fondos de Inversión: Caso Grupo MGM Noviembre 2015 Edgar Botero García Director MGM Innova Energy Services.

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1 Modelos ESCO a través de Fondos de Inversión: Caso Grupo MGM Noviembre 2015 Edgar Botero García Director MGM Innova Energy Services

2 MGM Innova Capital se especializa en la gestión de fondos de capital privado y se enfoca en inversiones en los sectores de eficiencia energética, energía renovable, tecnología limpia, innovación y manejo sustentable de recursos naturales. MGM Innova Capital es gestora del MGM Sustainable Energy Fund L.P. (MSEF) MGM Innova Energy Services es una empresa de ingeniería y desarrollo de proyectos que se especializa en la identificación, auditoria, promoción, integración, administración y monitoreo del desempeño de proyectos de eficiencia energética. MGM Innova Consulting se especializa en servicios de consultoría relacionados al cambio climático. Los servicios incluyen: análisis de ciclo de vida de productos; el desarrollo de inventarios de GEI; la medición y neutralización de huellas de carbono; el diseño y desarrollo de proyectos de reducción de emisiones y su posterior comercialización, entre otros. Las Empresas del Grupo MGM Innova

3 3  El MSEF realiza inversiones de capital e instrumentos “Mezzanine”, en los sectores de eficiencia energética y energía renovable en Colombia, México, América Central e Islas del Caribe.  El MSEF apunta a inversiones con resultados financieros, sociales y ambientales  El MSEF invierte el 75% del capital comprometido en proyectos de eficiencia energética y el 25% en proyectos de energía renovable.  Tamaño promedio de las inversiones: US$ 3M.  Inversionistas: Banco Interamericano de Desarrollo (BID); Banco Europeo de Inversión (EIB); Gobierno Alemán/DEGinvest; Bancoldex; Fondo para el Medio Ambiente Mundial (GEF); MGM International, JICA  Activos bajo administración: US$ 62,5 millones. MGM Sustainable Energy Fund LP (MSEF)

4 4 Razones para Invertir en EE - ER Motivadores para la EE y ER

5 Proyecto EE - ER Requerimientos para un proyecto exitoso de EE y ER

6 Buenas Prácticas Energéticas Cultura de eficiencia energética Baja complejidad técnicaAhorros limitadosBaja inversiónBajo impacto financiero Proyectos de Eficiencia Energética Requieren análisis técnicos detallados Importantes flujos de cajaAlta inversiónAlto impacto en los ingresos Oportunidades de EE para ESCOS

7 7 Análisis conceptual de la oportunidad estableciendo potencial de ahorro, inversiones y payback Con información secundaria se hace un análisis de las oportunidades y definir si pueden desarrollarse en el modelo de pago con ahorros Presentación de la Carta de Intención No Vinculante para la inversión en el desarrollo de los proyectos Presentación de las condiciones en las cuales se podría desarrollar la inversión una vez se realicen los estudios de detalle para confirmar los valores establecidos en el análisis conceptual Desarrollo de los estudios de ingeniería de detalle y medición de la línea base Una vez firmada la carta de intención, se inician los estudios de ingeniería detallada y la medición de la línea base sobre la cuál de medirán los ahorros generados por el proyecto Presentación de la oferta de contrato para la inversión en el proyecto Con base en los resultados de los estudios de ingeniería detallada, MGM presenta un borrador de contrato para ser discutido con la empresa y establecer las condiciones definitivas del proyecto y la inversión Desarrollo del proyecto, medición de ahorros y desarrollo del contrato En conjunto con la empresa, se implementa el proyecto y se miden los ahorros de acuerdo con los estudios de línea base. Una vez el proyecto está operando de manera satisfactoria comienzan los pagos del contrato CICLO DE ANÁLISIS DE PROYECTO Y DECISIÓN DE INVERSIÓN

8 Offshore Onshore Contrato venta de energia/leasing/ahorros compartidos Equity (100%) Dividendos Pagos mensulaes fijos indexados al IPC Empresa de Propósito Especifico (SPV) Contrato de prestación de servicios Diseño, construcción, instalación, puesta en marcha y monitoreo (opcional: operación y mantenimiento) MGM Innova Capital es gestora del MSEF Pasos Pre-Construction - Firma acuerdo de términos - Presentación al comité de inversión 1.Firma del contrato entre SPC y el Cliente. 2.Capitalización la SPC. 3.SPV compra los equipos y gestiona la instalación por medio de un contrato de prestación de servicios. 4.Proveedores suministran los equipos y las garantías asociadas. 5.Pago de la inversión con los ahorros/energía generados/a por el Proyecto. 6.La SPC retorna los dividendos al MSEF. MSEF: Típica estructura de inversión 1 2 3 4 5 6 Cliente

9 www.mgm-es.comwww.mgm-es.com | www.mgminnovacap.com | www.mgminnova.comwww.mgminnovacap.comwww.mgminnova.com Colombia México Contacto Marco Monroy Founder and CEO Mgm Innova Group marcogmonroy@mgminnova.com Gerardo Aguilar Fund Manager MSEF gaguilar@mgminnovacap.com Edgar Botero García Director General MGM Innova Energy Services ebotero@mgm-es.com ebotero@mgm-es.com Alejandro Lorea Director de Proyectos Sénior MGM Innova México alorea@mgminnova.com alorea@mgminnova.com USA