Argentina 19-22 de noviembre de 2012

Presentación del tema: "Argentina 19-22 de noviembre de 2012"— Transcripción de la presentación:

1 Argentina 19-22 de noviembre de 2012 GLOBALIZACIÓN DE LAS CADENAS DE PRODUCCIÓN Implicaciones analíticas, estadísticas y políticas 1. Introducción temática 2. Implicaciones para la conducta de políticas comerciales y productivas 3. Algunos resultados preliminares Transformación del comercio internacional desde los 1980s. El comercio de manufacturas se hace más y más dentro de cadenas de valores globales (International Supply Chais, como se conocen en el mundo del negocio y de los ingenieros). Los varios actores (empresas) conformando esas cadenas intercambian bienes y servicios “intermedios” (insumos, partes y componentes, servicios a empresas). Hoy en día, más de la mitad del comercio de bienes (fuera de petróleo) es comercio de bienes intermedios. Este cambio, vinculado con un modelo de producción global, ha tenido implicaciones importantes en las prácticas del comercio. Las implicaciones son también de orden teóricas, y las viejas reglas del juego han sido cambiadas a tal punto que algunos economistas hablan de un cambio de paradigma. La presentación tiene como objetivo visualizar algunos de estos cambios y revisar las implicaciones de políticas. Como las estadísticas tradicionales no daban una visión acertada del fenómeno, se puso en marcha un nuevo marco estadístico. Vamos a ver algunos de los resultados preliminares de un esfuerzo interagencial (OMC, OCDE, UE, IDE-JETRO, USITC y muchos otros) Hubert Escaith, OMC

2 Mutación estructural: desde un “comercio en bienes (finales)”
hacia un “comercio de tareas” Los indicadores tradicionales pierden relevancia analítica: ejemplo del saldo comercial bilateral USA-China Cambio de paradigma? Al menos, cambio en manera de entender el viejo modelo de Ricardo y las ventajas comparativas. Implicaciones para la teoría (modelo H-O-S) Implicaciones para la gobernabilidad (mencionar reunion G20 Puerto-Vallarta, Abril 2012) Implicaciones para las estadísticas (vinculo teoría-estadística) Por ejemplo: desbalances bilaterales China-EEUU. (veremos más ejemplos para AL después)

3 Algunas implicaciones analíticas: (1) Macroeconómicas
La medición en valor añadido suele reducir los desequilibrios bilaterales (pero no los desequilibrios macro) Ejemplo conocido del iPad, donde la participación de China en el costo de producción del aparato no pasa del 5%. El ejemplo es ilustrativo, pero no representativo: el valor agregado promedio en las exportaciones chinas es de más de 50% (electrónica de consumo masivo, juguetes, máquinarias, aceros, …) El papel del tipo de cambio para requilibrar desbalances bilaterales se ve disminuido, Pero resurge a nivel micro cuando se analiza el “costo país” y la posibilidad de ensanchar encadenamientos productivos hacia dentro

4 Algunas implicaciones analíticas: (2) Comercio y Desarrollo
(a) Identificar los encadenamientos productivos hacia atrás y hacia adelante: ¿Donde está mi ventaja comparativa? Encadenamiento ‘hacia fuera’ y condiciones de competitividad (costo, qualidad) Contribución directa de un sector a la exportación de valor añadido. Contribución indirecta a las exportaciones de otros sectores. ¿Cual es la contribución al crecimiento económico? Encadenamiento ‘hacia dentro’ (manteniendo la competitividad hacia fuera) Efectos de arrastre hacia otros sectores proveedores de insumos (backward) Oportunidades de transformación ulterior (forward) Oportunidades de transferencias technológicas y «buenas prácticas» Know-how, normas privadas, certificación Efecto de difusión y «benchmarking» para otras empresas Más alla del VA: medir repatriación de utilidades/remesas ¿Cual es la contribución del comercio al empleo? Contenido factorial (trabajo, capital) del valor añadido exportado. Empresas de primera línea vs. Proveedores de segundo rango Participación indirecta de las PYMEs Participación indirecta del sector de servicios Implicaciones analíticas Sin embargo, hasta la fecha no hay un marco estadístico confiable para visulaizar y entender el comercio bilateral de tareas (o valor agregado)

5 (b) Relación con teorías del desarrollo
Algunas implicaciones analíticas: (2) Comercio y Desarrollo (b) Relación con teorías del desarrollo Ricardo y Heckscher-Ohlin-Samuelson vs. ‘Trade in Tasks’ Oportunidades para países pequeños, importancia de varias dimensiones de la competitividad global Mayor nexo “comercio-inversión”: Visión de largo plazo (confianza mutua, cooperación vs antagonismo, rol de la regulación y del derecho) Ampliación de la agenda de negociación comercial a temas nuevos Debate sobre el papel de los recursos naturales en las estrategias de desarrollo (Hirshman vs Prebish-Singer) Estrategias de desarrollo basadas en el concepto de «Clusters» (Porter) y dimensiones de la competitividad global: Política comercial, Facilitación de comercio e infraestructura “hacia fuera – hacia dentro”, articulación “publico-privado”. Papel de las políticas de fomento (educación técnica, innovación, EPZ) Implicaciones analíticas (2) Preish-Singer: Emergencia de China (e India) ha cambiado sustancialmente el balance globla entre mano de obra y recursos naturales. Aparece una “comodificación” de la manufacturas (precio estable o disminuyendo, en situación de competencia precio) mientras sube la demanda y los precios de los productos básicos. Cuales son los espacios para los países industrializados o de ingresos medio-alto como en AL? Explotar niches de competitividad (sea en segmentos de la cadena productiva: R&D, diseño, segmentos de productos de alta calidad, servicos de alto valor agregado; o donde la ventaja es menos contestable: recursos naturales, turismo)

6 Implicaciones estadísticas: soporte a la teoría y a las políticas
Nuevo marco estadístico de la medición del comercio en valor añadido Todavía, no existe marco estadístico exhaustivo y sólido para medir la fragmentación internacional de la producción. Tres técnicas pueden servir de punto de partida: • Medición directa en la empresa: compilar datos microeconómicos en las empresas; • Registros administrativos: Usar las estadísticas del comercio y los registros administrativos de empresas: vincular cada operación de comercio (aduanas) con los registros de empresas, identificando actores y sus características (EUROSTAT); • Estimación indirecta mediante cuadros de insumo-producto: calcular el grado de inter-dependencia los sectores productivos nacional e internacionalmente (o ampliar el concepto de matrices insumo-producto a un marco pluri-nacional). Tres maneras de medir

7 Medición indirecta mediante cuadros de insumo-producto:
Avances metodológicos y estadísticos 1. La medición más sencilla del comercio vertical (Vertical Specialization) es la de Hummels et al. (2001): cálculo de la relación entre el valor de los bienes intermedios importados y la producción bruta exportada total, mediante una matriz de Leontief. 2. En 2010, Koopman, Powers, Wang y Wei (USITC) sintetizaron un marco derivado de varios autores para realizar un desglose completo. Las exportaciones brutas se subdividen en: • Exportaciones de valor añadido nacional, que pueden ser: (i) consumidas directamente por el importador, o (ii) reutilizadas y exportadas a un tercer país; • Valor añadido nacional reimportado; • Valor añadido extranjero exportado (integrado en las exportaciones nacionales). 3. En abril de 2012, el proyecto World Input Output Database (WIOD) publicó datos cubriendo más de 40 países. 4. OCDE-OMC dan continuidad a esas iniciativas y esperamos publicar en diciembre los primeros resultados sobre 47 países. OCDE-OMC publican el 12 de diciembre la primera base de datos oficiales: el tema está saliendo del ámbito académico para instalarse en la agenda oficial. Pasaron a penas más de 10 años entre el inicio de la investigación académica y los primeros productos oficiales: hay muy pocos ejemplos de tal reactividad de los circulos estadísticos oficiales, lo que subraya la importancia del tema.

8 Ejemplo de descomposición del valor exportado bruto en sus componentes añadidos
Source: Koopman, Powers, Wang, Wei

9 Próximos pasos en la OMC: -Instalar el tema en la agenda de negociación: mejorar el marco estadístico para mejorar la toma de decisión - Promover más investigación en teoría del comercio internacional y en la relación comercio-desarrollo

10 Algunos resultados preliminares
Basados en datos todavía tentativos de matrices insumo-producto inter-conectadas producidas por WIOD y por la OCDE Cobertura principal: EU, OCDE y BRICS (más de 40 países) Entorno a 35 sectores de actividad (pero la calidad de los datos puede variar considerablemente) Promedio, sin diferenciar firmas exportadoras / no exportadoras Próximos pasos Publicación base datos OCDE-WTO 12 de diciembre 2012 Extensión de cobertura países Tomar en cuenta la heterogeneidad de las industrias Separar cada sector entre “empresas integradas al comercio internacional” y “firmas trabajando para el mercado interno” (especialmente importante en el caso de China y de México) Tomar en cuenta los flujos de ingreso (repatriación de utilidades, remesas bajo Mode 4, pago de royalties, ...) Esfuerzo inter-agencial, a la frontera de la investigación económica y de las estadísticas oficiales. Muy tentativo todavía.

11 Los balances comerciales bilaterales cambian (a veces considerablemente)
Ya visto en la introducción. Situación similar en el caso de México (mencionar resultados del estudio de US-ITC:Estimating Foreign Value-added in Mexico’s Manufacturing Exports, 2010): En promedio, valor agregado en el procesamiento de las exportaciones de México es de alrededor de 34 por ciento, una proporción relativamente menor que la de China de 54 por ciento. Bajos contenidos nacionales en ambos países incluyen industrias de equipos y accesorios y equipo de telecomunicaciones. Algunas industrias de mayor/alto valor agregado interno son similares en ambos países: vehículos, cemento y pesticidas y fertilizantes. Aunque no son estrictamente comparables, el contenido nacional de México en el proceso de comercio para los equipos (14 por ciento) es relativamente mayor que el de China (4%), lo que sugiere una importante integración hacia atrás en México. Algunas industrias mexicanas líderes en este grupo de mayor valor agregado interno son productos de petróleo y carbón, con una cuota de 90.0 por ciento; productos de cal y yeso, con una cuota de 88.2 por ciento; y pesticidas, fertilizantes y otros productos químicos agrícolas, con una participación de 79,9 por ciento (notar esas empresas se basan en petroquímicos).

12 Los balances comerciales bilaterales cambian (2)
Preliminar con base en datos de WIOD (2005) Datos preliminares basados en WIOD (sólo dos países AL incluidos: Bra y Mex); futuros datos OECD-OMC incluyen también Arg y Chile. Notar que el balance global NO cambia, sólo la repartición de los balances bilaterales.

13 El contenido indirecto de servicios (capturado por las estadísticas en valor agregado)mayor que los flujos directos (medidos por las estadísticas tradicionales o “Gross”) Particularmente importante para entender fuente de ventajas comparativas en países industrializados-. Servicios son no-transables: implicaciones para el tipo de cambio eal y el ‘costo país’ Fuente: HE, con base en matrices IO de WIOD

14 Efecto de arrastre hacia dentro (backward linkages) Recursos naturales vs. otros sectores
2005 Matrices insumo-producto nos indican el uso de insumos, tanto nacionales como importados. Acá, solo insumos domésticos Corolario: las actividades de alto contenido de valor agregado unitario tienen poco efecto de arrastre vía compras a proveedores ya que buena parte del precio de venta está en sueldos, utilidades (e impuestos indirectos si medición a precio de mercado y no a costo factores). Nota: Relación “consumo intermedio interno / Valor producto”, todos países, 2005 Fuente: HE, con base en matrices IO de la OCDE

15 Uso de insumos importados (especialización vertical): mayor en países industrializados y menor en Brasil - Industrias intensivas en recursos naturales -Todos los sectores (promedio sobre 40+ sectores) Dos dimensiones en el uso de insumos importado: tamaño de la economía, nivel de desarrollo. A diferencia del modelo antiguo de integración industrial, la compra externa de insumos es signo de competitividad cuando el país es desarrollado: Curva en “U” del indicador VS (alto para PMAs periféricos y para países insertados en la economía global) El uso de insumos importados hoy en día es una fuente de competitividad, y una condición para entrar en cadenas globales (basadas en complementaridades industriales más que en confrontaciones comerciales) Mencionar el estudio Sueco: medidas antidumping dañando directa e indirectamente a empresas EU Selección de países con una fuerte base de recursos naturales A contrario de lo que algunos pueden pensar, el menor uso de insumos importados NO es una prueba de competitividad. Hoy en día, para exportar, uno necesita tener a disposición los mejores insumos, y a menudo ellos deben importarse. Fuente: HE, con base en matrices IO de la OCDE

16 El ejemplo de América Latina: América latina sigue especializada en
exportar productos agrícolas y basados en recursos naturales. Las excepciones se deben muchas veces a la participación en cadenas productivas. (Mesoamérica) Res grandes regiones para cadenas globales: Asia, Europa y América (Norte y Central). América del Sur todavía alejada como se ve en esa lamina y la siguiente (pero gran potencial de cadenas basadas en recursos naturales) Fuente: A. González, Foro Público de la OMC, 2011

17 - La interconexión industrial sigue limitada en el caso de América Latina - Los mayores resultados de Brasil y Chile se deben (probablemente) a una mayor especialización en productos básicos Número promedio de sectores domésticos e internacionales hasta el consumo final, (preliminar) La incidencia de la especialización vertical, o grado de interconexión industrial, se puede medir como el número promedio de sectores involucrados entre la fabricación de un producto en un sector y su consumo final. Por ejemplo, si el sector agrícola vende su producción directamente a los consumidores, el valor del indicador es 1; si toda la producción es comprada por la industria agroalimentaria para su transformación antes de su venta, el indicador es de 2. Parte de los eslabones intermedios pueden ubicarse en el extranjero, si el producto es exportado. La interconexión industrial ha sido limitada en el caso de América Latina (grafico 2). Por lo general, América Latina se ubica por debajo de América del Norte, Europa, África y Medio Oriente, y Asia. Argentina y México muestran una mayor inserción internacional relativa que Chile y Brasil (el componente foráneo de la cadena representa 10% del número de pasos para los primeros, contra 8% y 5% para Chile y Brasil). Sin embargo, es ilustrativo comparar México con Turquía, ya que son dos países de ingreso medio que comparten la ventaja de tener una frontera terrestre común con dos mercados importantes (EE.UU y Europa) muy activos en CGVs. Las cadenas industriales en Turquía tienden a ser más largas que en México (2.0 vs. 1.6) y cuentan en promedio con 14% de pasos realizados en el extranjero (vs. 10%). Fuente: HE, con base a De Backer y Miroudot (2012) y datos preliminares de la OCDE

18 La percepción de la competitividad revelada (market shares) puede cambiar sustancialmente
China y México retroceden, Alemania, USA, Japón y los NICs asiáticos suben Gracias al comercio en cadenas de valor, muchos países emergentes han podido diversificar sus exportaciones. Los productos de tecnología avanzada incorporan insumos importados importados desde países de industrialización madura. La medición en VA muestra de manera más verosimil la verdadera posición competitiva. En este gráfico, China y México retroceden, Alemania, USA, Japon y los NICs asiáticos suben. Fuente: HE, con base en matrices IO de WIOD

19 Medir el impacto de la protección arancelaria sobre el valor agregado
Noción de protección efectiva: comparar la protección sobre el producto con el sobre-costo de insumos Impacto sobre el valor agregado (diferencia entre precio de venta y mi costo de consumo intermedio) Impacto sobre el sesgo pro o anti exportador: el comercio de tareas es un comercio en valor agregado Protección efectiva derivada de los aranceles: diferencia entre el sobre-precio de venta del producto acabado, y los sobre-costos de producción por la compra de insumos, comparada con la situación sin aranceles (precios mundiales). Afecta insumos importatos o no: Aun si el insumo no es importado, el precio del producto doméstico tendrá que ser más alto si los productos importados de substituto son más caros por el arancel. A mayor escalonamiento, mayor protección efectiva para los sectores productores de bienes acabados (downstream), al contrario, protección negativa para los sectores upstream (venden barato su producción, pero tienen que comprar caro sus insumos elaborados). Un estudio de OMC realizado sobre Asia del SE muestra una doble dinámica: reducción de los aranceles nominales medios, reducción de su dispersión. La protección efectiva ha bajado en termino absoluto (menos positiva o menos negativa según sectores).

20 Comparando Asia y AL (2005) 1. Nominal: Como queda AL en relación con los países asiáticos ? 2. Efectivo: Como quedarían los países asiáticos si tenían la estructura arancelaria de AL ‘simulación contrafactual? 1. Protección nominal 2. Protección efectiva Fuente: HE, con base en datos de Diakantoni y Escaith (2012)

21 Transporte y Facilitación de Comercio Comparando Asia y AL (2012)
1. AL es comparable a Asia Oriental en cuanto a costos no arancelarios. 2. Potencial de competitividad importante (brecha con mejores prácticas) Hay un margen importante de competitividad costo/tiempo a ganar en cuanto a Facilitación de Comercio, en particular administración de aduanas y infraestructuras. Logistics Performance Index (LPI) is the weighted average of six key dimensions: Efficiency of the clearance process (i.e. speed, simplicity and predictability of formalities) by border control agencies, including Customs; Quality of trade and transport related infrastructure (e.g. ports, railroads, roads, information technology); Ease of arranging competitively priced shipments; Competence and quality of logistics services (e.g., transport operators, customs brokers); Ability to track and trace consignments; Timeliness of shipments in reaching destination within the scheduled or expected delivery time. The scorecards demonstrate comparative performance - the dimensions show on a scale from 1 to 5 relevant to the possible Comparison groups – all countries (World), region and income groups. Fuente: HE, con base en datos del Banco Mundial (2012)

22 Cadenas Globales de Valor: Relación negociaciones multilaterales y bi/plurilaterales
Interconexión de los temas de inversión, comercio y regulación de mercados Agenda de OMC-Singapur 1996 vs. Cancún 2003 Cross-Border vs. Regulación doméstica: Complejidad de los temas y de las agencias nacionales involucradas Dimensión todavía regional de muchas cadenas de valor Riesgos de una regionalización de las negociaciones/acuerdos Dinámica futura? Nexo inversión+ producción+ comercio en las GVCs: mayor interconexión de los temas de regulación cross-border e internos, en particular regulación de mercados internos (normas, competencia, protección de propiedad intelectual, resolución de conflictos en negocios) Estos aspectos eran parte de la agenda de OMC-Singapur 1996, pero fueron descartados en Cancún 2003 (salvo algunos, como Trade Facilitation) Dificultad de negociar normas y regulación cuando muchos actores: Negociacion de temas cross-border: un sólo ministerio (Comercio) Nomas y regulación interna: varias agencias, complejidad de los temas y dificultad de coordinación de las agencias nacionales involucradas Dimensión todavía regional de muchas cadenas de valor (Asia SE, Europa, NAFTA): los temas complejos se negocian más fácilmente en un ámbito regional. Riesgos de una regionalización de las negociaciones/acuerdos : diversidad de normas conflictivas, diversidad de mecanismos de resolución de diferencias (riesgos de arbitraje entre acudir a la OMC vs acudir a una instancia regional) Dinámica futura? - Visión pesimista de desglobalización y formación de bloques comerciales antagónicos (vg, Europa antes de la primera guerra mundial) - Visión optimista: del plurilateralimo a una nuevo multilateralismo (más fácil negociar en la OMC temas complejos entre tres o cuatro bloques homogéneos que entre 157 miembros)

23 Conclusiones: Algunas implicaciones analíticas
1. Confusión estadística: Divergencia entre valor aparente del comercio mundial basado en cifras de aduanas vs. intercambio basado en los valores añadidos domésticos. 2. Medición de la competitividad. Pueden estar sesgadas. -Márgenes extensivos (diversificación) no reflejan siempre mayor diversificación productiva - Competitividad Relativa Revelada refleja tareas/recursos más que productos -El costo salarial sólo da una aproximación de la competitividad-costo nacional, que depende también de los insumos/tareas externalizados. 3. Proteccionismo. Contraproducente, aun en el corto plazo. - El mercado doméstico y sus encadenamientos pierden relevancia Las relaciones comerciales se acercan más a las industriales: enfoque de largo plazo 4. Tipos de cambio. -Variaciones bilaterales tienen menos efectos en el precio del producto final. -La inestabilidad de los tipos de cambio crea incertidumbre que impacta a la inversión. 5. Los ciclos económicos y la “gobernabilidad ” global. -La imbricación de los procesos productivos crea una elevada interdependencia de los ciclos. -Privilegiar la concertación: Todos dependemos de todos, y políticas aisladas y no cooperativas de “empobrecimiento del vecino” no pueden aportar soluciones sostenibles. 1. Gran parte del comercio de insumos da lugar a doble conteo. Eso tiene implicaciones para la medición de indicadores tradicionales como el coeficiente de apertura, los balances comerciales bilaterales, el peso del comercio intrarregional vs. extrarregional 2. Una diversificación de productos exportados puede coincidir con una especialización en un solo tipo de tareas (ensamblaje, por ejemplo). Así, no es totalmente acertado que China tiene ahora una estructura productiva semjante a la de la OCDE También, un pa´s puede tener un costo salarial alto y mantenerse competitivo si se especializa en los tramos de mayor valor agregado de la cadena productiva, y externaliza los demás (Alemañia, Suecia) 3. El costo del proteccionismo no es solamente una pérdida de bienestar (largo plazo) pero puede ser un auto-golpe directo a sus propias empresas, a impedir el acceso a insumos competitivos (ejemplos de las llantas “Chinas”, fabricadas por filailes de empresas US; o el zapato asiático cuando 80% del valor es europeo). 4. Variación en tipo de cambio bilateral solo afectará a la parte correspondiendo al valor agregado. Variaciones sistémicas y frecuentes crean incertidumbres que dañan a la inversión de largo plazo. 5. No hay decoupling: Excepto para los jugadores los mas pequeños, las soluciones no pueden ser aisladas, y aun menos anti-cooperativas. Las políticas macroeconómicas deben coordinarse a nivel regional y/o internacional.